Exit By Company Valuation

BBO · The Art Of Partnership

Exit By Company Valuation

Bandingkan empat pendekatan penilaian dan lima laluan keluar yang dibentangkan oleh Coach Adib, dengan andaian sumber dan ketidakkonsistenan berangka yang dinyatakan secara jelas.

Inti pelajaran

Pelajaran terakhir perkongsian memperkenalkan penilaian berdasarkan aset, untung, hasil jualan dan aliran tunai terdiskaun.
Nilai syarikat dikaitkan dengan rundingan jualan, kemudian dibezakan antara trade sale, partial exit, management buyout, IPO dan liquidation.
Pelan pembiayaan hipotesis menunjukkan pelaburan serta nilai tersirat yang semakin besar; ia bukan ramalan atau senarai syarat penyenaraian.

Peta idea ringkas

Exit By Company Valuation

Penilaian aset: aset kurang liabiliti

Paparan menentukan Penilaian Aset (AV) sebagai jumlah aset dikurangkan daripada jumlah liabiliti.

Lihat penerangan dan slaid

Penilaian keuntungan dan jadual industri cetak

Penilaian keuntungan (PV) dicetak sebagai untung bersih tahunan didarabkan dengan kelipatan PE.

Lihat penerangan dan slaid

Nisbah syarikat awam dan aritmetik keuntungan bulanan

Coach Adib mencari nisbah PE syarikat awam semasa rakaman dan mengutip kira-kira Tesla 247 ×, Petronas 19.94 ×, Honda 11 ×, dan Toyota 8 ×.

Lihat penerangan dan slaid

Perniagaan yang setanding dan penilaian pendapatan

Contoh carian termasuk dobi sekitar 24×, restoran sekitar 18×, dan pelancongan sekitar 20× hingga 30×.

Lihat penerangan dan slaid

DCF, penilaian profesional, dan harga rundingan

Aliran Tunai Discounted (DCF) digambarkan sebagai anggaran aliran tunai masa depan dan diskaun mereka kembali ke hari ini.

Lihat penerangan dan slaid

Jualan perdagangan, keluar separa, dan pembelian pengurusan

Penjualan perdagangan disajikan sebagai pengambilalihan penuh: menjual 100% syarikat kepada pembeli lain.

Lihat penerangan dan slaid

Perbincangan IPO dan kriteria yang tidak lengkap

IPO digambarkan sebagai menyenaraikan syarikat dan menjual saham kepada orang ramai.

Lihat penerangan dan slaid

Peta jalan pembiayaan hipotetik dan penilaian tersirat

Urutan yang dibentangkan adalah Pengasas → Pengasas Bersama → Benih → Malaikat → VC → PE → IB → IPO.

Lihat penerangan dan slaid

Masa, pulangan, beban IPO, dan pembubaran

Coach Adib mencadangkan kira-kira sembilan hingga dua belas bulan antara peringkat dan peta jalan IPO keseluruhan enam atau tujuh tahun.

Lihat penerangan dan slaid

Pelan keluar dan dua penonton

Coach Adib memihak kepada keluar separa atau pembelian pengurusan sebagai pilihan yang biasa.

Lihat penerangan dan slaid

Terus buatLakukan semula setiap contoh berangka dengan tempoh dan andaian yang dilabel.

Istilah kunci

AV: Penilaian aset: pendekatan sumber yang dipermudahkan-aset-dikurangkan-passiv.
PV / PE: Untung bersih tahunan dikalikan dengan kelipatan harga-ke-keuntungan dalam model sumber.
RV: Pendapatan tahunan dikalikan dengan kelipatan pendapatan dalam formula cetak.
DCF: Aliran tunai diskaun, termasuk aliran tunai percuma berjangka dan nilai terminal diskaun.
PAT / PBT: Keuntungan selepas cukai / keuntungan sebelum cukai.
MBO: Pembelian pengurusan oleh pasukan pengurusan yang sedia ada.
Primary / secondary sale: Pembiayaan saham baru kepada syarikat / pemindahan saham sedia ada dengan bayaran kepada pemegang jualan.
VC / PE / IB: Modal teroka / ekuiti persendirian / perbankan pelaburan dalam pelan pendanaan Coach Adib.

Buka nota lengkap, transkrip dan slaid →

Berasaskan draf BM; semakan bahasa dan maksud penuh masih belum selesai. Ringkasan ini tidak menambah pengesahan audio. Angka contoh dan pendapat pengajar perlu dibaca bersama konteks asal.