| Istilah | Maksud dalam pelajaran ini |
|---|---|
| Dilution | Penurunan dalam peratusan pemegang lama apabila saham baru meningkatkan jumlah dalam pelajaran ini. |
| Capital call | Permintaan syarikat untuk modal pemegang saham tambahan di sumber. |
| Pre-money valuation | Nilai syarikat yang dianggap sebelum pelaburan baru. |
| Post-money valuation | Nilai yang dianggap termasuk pelaburan baru. |
| New issuance | Saham tambahan yang dikeluarkan oleh syarikat, berbeza daripada menjual saham sedia ada. |
Dengar rakaman sambil membaca nota. Butang masa membawa anda ke bahagian audio yang berkaitan. Masa bagi setiap bingkai slaid ditunjukkan secara berasingan.
Lihat semua bingkai yang disimpan bersama konteks transkrip · Transkrip penuh dengan bingkai asal
Capital Call dan juga Dilution kena sepak teranjang dengan partner. Haa ni benda ni awak kena belajar. Kang awak yang kena tersepak kang. Dilution ni apa guys? Dilution ni adalah pencairan saham. Saham awak katakanlah 30%, 40% dengan 30%. Tiba-tiba ada satu orang baru nak masuk 10%. Maka semua orang ni akan drop sikit. Dia akan dicairkan sikit. Lebih kurang macam itulah. Mungkin dia ni jadi 27%. [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]
Dia ni akan jadi mungkin 36% [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]
Dia ni mungkin akan jadi 27% [semak: nombor atau jumlah]
Dan masuklah orang baru 10% [semak: nombor atau jumlah]
So, bila awak tambah semua ni
Dapatlah 100% [semak: nombor atau jumlah]
Sebab sebelum tu
Yang ni total semua ni adalah 100% [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]
Kan, asalnya yang ni 100% [semak: nombor atau jumlah]
So, ini orang baru nak masuk
Katalah nama dia Ameh
Ameh nak masuk
Itu adalah cair [semak: perkataan tidak pasti]
Maksudnya, awak terpaksa mencairkan
Peratusan saham awak
Company keluarkan saham baru untuk tambah modal [semak: perkataan tidak pasti]
share akan berturun dan jadi cair [semak: perkataan tidak pasti]
contohnya yang ni saya tengok contoh
Abu letak RM6,000 [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]
Ali letak RM4,000, total modal kita RM10,000 [semak: nombor atau jumlah]
paid up capital, modal [semak: perkataan tidak pasti]
pemulaan syarikat RM10,000, 10 unit [semak: nombor atau jumlah]
share kita keluarkan
1 unit share, RM1, ni standard lah [semak: nombor atau jumlah]
maksudnya company akan buat memang
1 unit, standard RM1, senang kira [semak: nombor atau jumlah]
so Abu dapat
RM60,000, Ali dapat [semak: nombor atau jumlah]
RM60,000, jadi kita kira kat sini [semak: nombor atau jumlah]
ada RM10,000 unit [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]
ada 2 orang director [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]
so yang 60% ni akan dapat [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]
6,000 unit lah [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]
yang 40% akan dapat [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]
4,000 unit share [semak: nombor atau jumlah]
tiba-tiba
company macam nak
duit tapi tak nak buat loan
dia nak jual share, dia nak duit tapi
tak nak buat loan, kalau buat loan kena bayar balik
kalau jual share company tak payah bayar balik
jadi Amir dia nak
invest 50k [semak: nombor atau jumlah]
dia nak beli saham baru
so Abu Ali pun sepakat, okey lah boleh lah
kita nilaikan kembali kita ni 500,000 lah [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]
padahal modal tadi
RM10,000 je [semak: nombor atau jumlah]
tapi sebab sale dah naik
dah banyak
dia dah belajar valuation
dia dah ada profit
dia value-kan RM500,000 [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]
so bila dia value-kan
RM500,000 [semak: nombor atau jumlah]
dia kata
ok
kalau kau nak beli [semak: perkataan tidak pasti]
10% [semak: nombor atau jumlah]
RM50,000 [semak: nombor atau jumlah]
so cantik lah
kau masuk RM50,000 lah [semak: nombor atau jumlah]
aku bagi kau 10% [semak: nombor atau jumlah]
so Amir pun kata
ok aku dah tengok
audit report semua
aku setuju
memang betul lah
value dia
thank you lah
bagi discount sikit
patutnya harga dia
RM6,000 [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]
kan
tapi dia bagi discount lah
lebih kurang eh
cincang kira
Amir setuju dengan valuation
That nilai 50k [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]
Nilai unit share naik
Daripada RM1 jadi RM45 [semak: nombor atau jumlah]
Kenapa?
Sebab
In order untuk memasukkan
Orang tadi tu
Syarikat kena terbitkan saham extra
Dia jadi RM10,000 [semak: nombor atau jumlah]
Plus
RM111 [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]
Maksudnya ada RM11,100 [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]
Satu unit share
Kenapa nak buat macam ni?
Sebab barulah
Pening pula satu-satu ni banyak [semak: perkataan tidak pasti]
Satu [semak: perkataan tidak pasti]
Satu-satu
Satu [semak: perkataan tidak pasti]
So, 11,000 [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]
Ini yang new share diterbitkan [semak: perkataan tidak pasti]
Sebab barulah bila kita kira balik
Satu-satu-satu-satu
Bahagi dengan satu-satu-satu-satu
Equal [semak: perkataan tidak pasti]
10% [semak: nombor atau jumlah]
Betul lah
Jadi, apa yang berlaku
Orang ni, dia beli
1101 saham [semak: nombor atau jumlah]
Dengan harga RM50,000 [semak: nombor atau jumlah]
Wish, mahal gila [semak: perkataan tidak pasti]
So, berapa nilai satu saham? [semak: perkataan tidak pasti]
Awak buat kalkulation, tak awak dapat [semak: perkataan tidak pasti]
Satu saham nilai RM40 [semak: nombor atau jumlah]
Itulah nilai dia
Betul tak? Cuba kira-kira kereta [semak: perkataan tidak pasti]
RM50,000 [semak: nombor atau jumlah]
Bahagi satu, satu, satu, satu [semak: perkataan tidak pasti]
RM45, betul kan? [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]
RM45 lah [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]
So, nampak? Daripada tadi
Satu unit
Unit tadi
RM 1 ringgit [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]
dia dah naik jadi 1 unit [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]
RM
RM 45 ringgit [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]
sebab awak terbitkan share baru
dan share baru yang awak terbitkan ni
ada orang sanggup beli dengan harga RM 50,000 [semak: nombor atau jumlah]
nampak?
tetapi sayangnya
terpaksalah dilute
maka apa yang berlaku, berdilution pencairan
saham terpaksa berlaku
Abu daripada 60% kena drop [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]
60% jadi 54% [semak: nombor atau jumlah]
Ali daripada 40% kena drop [semak: nombor atau jumlah]
Untuk memberi ruang pada Amir
Tapi adakah Ali dan Abu
Sedih tak?
Sebab nilai yang diorang pegang masih sama [semak: perkataan tidak pasti]
Cuma beza dia jadi macam ni
Dia jadi
54 equal 6,000 [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]
Nampak? Sama kan 6,000 [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]
Tak berkurang
36% [semak: nombor atau jumlah]
Equal 4,000 [semak: nombor atau jumlah]
10% [semak: nombor atau jumlah]
Equal
1,1,1 [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]
tu. Dia jadi macam ni. So, dia akan dicairkan. Okay. Itulah [semak: perkataan tidak pasti]
maksudnya dilution. Dan dilution ni adalah benda yang
okay, bagus. Kalau tak salah guna. Kalau salah guna, dia akan
jadi kena sepak terajang daripada partner. Biasanya
capital call. Okay. Capital call ni adalah permintaan rasmi
syarikat untuk tambah modal. Tambah topak duit dalam
syarikat. Okay. Bayangkan. Awak punya valuation company awak
adalah sebanyak RM [semak: perkataan tidak pasti]
RM100,000 [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]
tiba-tiba
60% [semak: nombor atau jumlah]
daripada board
of director, awak bersetuju [semak: perkataan tidak pasti]
untuk
invest pada satu projek
investment pada satu projek ni nak kena top up
RM1,000,000 [semak: nombor atau jumlah]
awak dekat sini
dengan valuation ni, awak own
40% [semak: nombor atau jumlah]
mamat ni setuju untuk naikkan modal
so awak kena follow lah patutnya
Kalau 1M [semak: nombor atau jumlah]
Patutnya awak kena invest berapa
Awak kena invest RM200,000 [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]
Member sebelah ni invest RM600,000 [semak: nombor atau jumlah]
Masalahnya awak tak ada duit RM200,000 tu [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]
Awak pun kata
Eh aku tak invest boleh tak
Boleh je
Tapi kau dilute lah bro
Tak paku top up semua [semak: perkataan tidak pasti]
So apa yang berlaku
Disebabkan awak tak invest
40% awak ni [semak: nombor atau jumlah]
Akan turun jadi 4% [semak: nombor atau jumlah]
Sebab partner awak yang top up semua
Inilah yang berlaku
Banyak kepada
Orang yang pegang minority
Sebab itulah benda ni kena buat dalam bentuk
shareholder agreement apa semua kan
dia adalah
kalau tak join
saham dia akan dilute
contohnya
renovation
syarikat nak renovate
pejabat 200k [semak: nombor atau jumlah]
ada 4 shareholder [semak: nombor atau jumlah]
25% setiap sorang [semak: nombor atau jumlah]
masing-masing dipanggil
untuk contribute 50k [semak: nombor atau jumlah]
sorang tak bayar
sorang tak nak bayar
jadi pegangan share
dia akan turun
daripada 25 [semak: nombor atau jumlah]
jadi 20% [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]
yang lain pula
akan naik 5% [semak: nombor atau jumlah]
daripada 25 [semak: nombor atau jumlah]
naik 30 [semak: nombor atau jumlah]
30 [semak: nombor atau jumlah]
macam tu [semak: perkataan tidak pasti]
sebab dia dilute
ini contoh yang bagus
cash flow deficit
syarikat tak cukup duit
Syarikat ada OPEP 500k [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]
Tapi cash tinggal 300k [semak: nombor atau jumlah]
Nak kena bayar ni [semak: perkataan tidak pasti]
Tak cukup [semak: perkataan tidak pasti]
So board
Director buat keputusan
Untuk buat capital call
Panggil semua orang
Kita nak masuk topak duit
200 ribu [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]
Tak nak buat loan dengan bank
Semua shareholder kena tambah
Jadi kalau majority dah setuju
Untuk tambah duit
Semua orang kena keluar duit
Tak ada option [semak: perkataan tidak pasti]
So jadi shareholder [semak: perkataan tidak pasti]
Waktu dapat dividend happy
Waktu kena invest duit
Tak nak pula
Pergi joli duit tu
Sebab itulah
Kekuatan capital lah waktu
Akan diuji
New project investment
Syarikat dapat peluang
Buka cawangan baru
Perluang 1 juta [semak: nombor atau jumlah]
Board [semak: perkataan tidak pasti]
Setuju buat capital call
Shareholder masuk duit
Emergency crisis
Pandemic
Revenue drop
Terus nak survive
Syarikat buat capital call lagi
Shareholder yang tak mampu
Top up akan dilute
So pada waktu capital call ni [semak: perkataan tidak pasti]
Dia sangat bagus
Untuk
Capital call
Sebenarnya adalah
Reset
Struktur
Shareholder
Contohnya kita nak kick seorang ni
Macam aku nak kick dia
Nak buang share dia
tak boleh. Eh bro, kita pakat
tak. Kita [semak: perkataan tidak pasti]
invest pada satu projek ni
20 juta [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]
kita minta dia top up duit, mesti dia [semak: perkataan tidak pasti]
tak boleh baginya kan. Dilute lah pada muka
lepas tu kau top up, aku top up. Okay on [semak: perkataan tidak pasti]
pam. Member [semak: perkataan tidak pasti]
eh apa eh? Aku kena top up [semak: perkataan tidak pasti]
aku kena top up 5 juta, aku tak ada 5 juta [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]
tak apa, tak apa, tak apa. Kita orang top up kan [semak: perkataan tidak pasti]
dia nak sedih pun tak boleh sebab [semak: perkataan tidak pasti]
tapi company valuation
naik jadi 20 juta pula lepas ni [semak: nombor atau jumlah]
macam tu live right dia tau. Dia [semak: perkataan tidak pasti]
Dia sebenarnya benda ni [semak: perkataan tidak pasti]
Untuk mengurangkan
Pengaruh orang tu
Mengurangkan pegangan orang tu
Dia adalah strategi dia
That's why
Investor kena belajar
Untuk always nampak kaya
Katalah saya tahu
Awak kat belakang ada backup besar [semak: perkataan tidak pasti]
Awak nak pump 2 juta [semak: nombor atau jumlah]
Celah gigi je
So kalau saya nak buat capital call
Dengan partner nak paket-paket [semak: perkataan tidak pasti]
Saya cuak lah [semak: perkataan tidak pasti]
Alamak
Nanti dia ni backup besar belakang ni
Tak apa lah tak idea [semak: perkataan tidak pasti]
Sekarang duit aku sejuk pula
Letak lama kat sini
Duit tu tak burn
Yang awak letak tu
Tapi dia akan sejuk kat situ
So benda ni banyak berlaku lah
Kepada otai-otai
Besar, yang dia sengaja [semak: perkataan tidak pasti]
Buat capital call besar, member daripada
Own 20%, drop jadi [semak: nombor atau jumlah]
22%, macam ni lah [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]
So, capital call ni bagus
Tapi ada orang salah gunakan dia
Sebab tu, bila berpartner ni, niat tu lah kena betulkan
Kita nak semua orang untung
Alright, so
Tahniah, kalian telah menghabiskan chapter ni
Jadi, saya akan
Buat video summary, insyaAllah saya akan upload nanti
Dan setakat ini, saya ucapkan terima kasih [semak: perkataan tidak pasti]
Kepada siapa yang menonton, mudah-mudahan awak dah
Celik capital, jumpa dalam video
dan modul yang seterusnya
Zas [semak: perkataan tidak pasti]