COACH ADIB · NOTA PELAJAR · 00:28:10

Dilution, Loan & Equity Option

Ikuti contoh pengawetan, membezakan penerbitan saham baru dari menjual saham sedia ada, dan mengenali terminologi pembiayaan Coach Adib.

Pelajaran asal · Transkrip automatik asal

Nota pantas dan peta idea ringkas →

Buka Nota Belajar: huraian, latihan dan slaid asal →

Rujuk transkrip asal bahagian ini

Draf transkrip automatik dalam bahasa asal; perkataan yang tidak pasti masih memerlukan semakan audio.

00:00:02 Dilution.

00:00:03 Guys, kalau korang belajar topik ni, dah macam level koprak-koprak lah kita ni.

00:00:09 Bercakap, tak cakap tak nak tahu.

00:00:12 Dilution ni, Dilution Loan & Equity Option ni kalau awak cakap,

00:00:16 Sexy baik.

00:00:17 Cerita macam ni, Dilution ni adalah pencairan saham.

00:00:21 By the way, saya tak layan nak ajak awak ni.

00:00:23 Saya baru juga belajar benda ni dalam tempoh 2 tahun yang lepas.

00:00:26 Tapi bolehlah saya kongsi-kongsi apa yang saya tahu.

00:00:28 Dilution ni maksudnya

00:00:30 Awak ada pencairan

00:00:31 Saham awak cair

00:00:33 Apa maksud saham cair?

00:00:35 Saham cair maksudnya

00:00:36 Saham awak dah bukannya 50%

00:00:38 Dah drop sikit

00:00:39 Tengok kat sini

00:00:40 Saya dah buat proper gambar sebelah ni

00:00:42 Pencairan saham adalah

00:00:44 Bila company keluarkan saham baru

00:00:46 Untuk tambah modal

00:00:48 Dia kita top up

00:00:50 Top up share

00:00:50 Peratusan share

00:00:52 Lama akan jadi cair menurun

00:00:54 Tak apa kita tengok example

00:00:55 Kita tengok example

00:00:57 Adalah round 1

00:00:58 Ok kita ada round

00:01:01 1

00:01:02 Yang pertama ni

00:01:03 Jom kita tengok

00:01:04 Abu

00:01:05 Abu ni round 1 ni

00:01:07 Ni contohnya investment

00:01:08 Investment kita panggil round

00:01:09 Biasanya round 1

00:01:10 Round 2

00:01:10 Round 3

00:01:11 Dia macam ada

00:01:12 Series-series of round lah

00:01:13 Dan contohnya

00:01:15 Abu dengan Ali

00:01:16 Ada 2 orang

00:01:16 Abu letak 4K

00:01:18 Ok Abu

00:01:20 4K

00:01:22 Ali

00:01:22 Letak berapa pula

00:01:24 Ali pun letak sebanyak

00:01:26 Sama

00:01:26 4K eh 6K

00:01:28 Abu 6K

00:01:30 Ali 4K

00:01:31 So total kat sini berapa?

00:01:33 Total adalah RM 10K

00:01:35 Kita ambil senang lah

00:01:36 Maksudnya kalau 10K

00:01:38 Tadi kita dah belajar kan

00:01:39 1 unit share

00:01:40 Kebiasaannya

00:01:41 Kosek

00:01:42 Company secretary dia akan buat

00:01:44 RM

00:01:45 1 equal 1 unit

00:01:49 So katakanlah

00:01:50 Kita sekarang ni

00:01:52 Bermodalkan 10,000

00:01:53 Maka dia akan terbitkan sebanyak

00:01:55 10,000 unit

00:01:59 Share

00:02:02 Biasanya macam tu

00:02:03 10,000 unit share dia akan bagi

00:02:05 So sekarang kita dah tahu

00:02:06 Okay

00:02:07 Cantik Abu

00:02:08 Kau dapat berapa Abu?

00:02:09 Okay Abu dia akan dapat

00:02:11 6,000 unit

00:02:16 Manakala

00:02:17 Ali pun akan dapat

00:02:18 4,000 unit

00:02:22 Dia dah harap lah eh

00:02:23 Sebab kita keluarkan 10,000

00:02:24 So barulah jadi 60-40

00:02:26 60%

00:02:27 Yang mana 60,000 ni

00:02:29 mewakili 60%

00:02:30 dan RM44,000 ni

00:02:32 mewakili 40%

00:02:33 ok jelas kan

00:02:34 simple

00:02:34 ada 2 orang Abu Ali

00:02:36 60-40

00:02:37 so RM6,000

00:02:38 RM4,000 unit

00:02:39 sebab dia kalau RM6,000

00:02:39 RM6,000

00:02:40 dia 1 unit adalah RM1,000

00:02:42 senang nak kira

00:02:42 ok next

00:02:44 situasi kedua

00:02:45 pada satu ketika

00:02:46 dia suatu bulan yang

00:02:49 expansion lah

00:02:51 kita time tu memang

00:02:52 wish

00:02:52 Alhamdulillah

00:02:53 aku nak beli

00:02:55 aku nak pindah ofis lah bro

00:02:56 kita nak pindah ofis

00:02:57 dan kita perlukan

00:02:58 satu modal RM50,000. Macam mana eh? Aku nak buat RM50,000. Nak

00:03:04 buat loan bank ke? Nak buat equity option. Kita dah masuk topik

00:03:09 tu dah. So, setiap kali awak perlukan duit RM, awak ada dua

00:03:15 cara untuk top up. Awak top up daripada loan option. Loan option ni

00:03:22 apa? Awak pinjam bank lah. Cerang cerita. Pinjam masa siapa?

00:03:25 Pinjam director sendiri ke

00:03:27 Pinjam ayah adik-adik ke

00:03:28 Maksudnya awak

00:03:28 Abaikanlah ayah option ni

00:03:30 Awak ambil je

00:03:30 Buat loan langsung cerita

00:03:32 Maksudnya awak

00:03:33 Membuat loan

00:03:34 Ataupun awak menambah duit awak

00:03:36 Dengan cara

00:03:38 Equity option

00:03:40 Maksudnya orang tu

00:03:43 Membeli saham syarikat

00:03:44 So dia ada pro and con

00:03:46 Kedua-dua ni

00:03:47 Sebab kalau awak buat loan

00:03:48 Awak kena bayar balik

00:03:49 Kalau awak bagi share

00:03:51 Tak payah bayar balik

00:03:52 Sebab share tu milik syarikat

00:03:54 Awak memberi sebahagian bersyarikat

00:03:55 So syarikat takde hutang

00:03:56 Dia ada pro-encon lah

00:03:57 Ok jom kita tengok situasi round yang kedua

1. Pemilik awal dan keperluan wang

00:00:00–00:04:00

02:15 — Papan asal bermula dengan Abu RM6K / 6,000 unit dan Ali RM4K / 4,000 unit.
02:15 — Papan asal bermula dengan Abu RM6K / 6,000 unit dan Ali RM4K / 4,000 unit.

Pusingan pertama mengandaikan jumlah modal RM10K, Abu RM6K dan Ali RM4K. Pada RM1 setiap saham unit adalah 6,000 dan 4,000, menghasilkan 60% dan 40%. Ucapan itu menyemak semula angka sumbangan awal; ini adalah angka lembaga akhir.

Perniagaan kemudian mahu RM50K tambahan untuk memindahkan atau memperbaiki pejabatnya. Coach Adib memperkenalkan dua pilihan: meminjam wang atau mengeluarkan ekuiti. Pembiayaan pinjaman mesti dibayar balik mengikut syaratnya; pembiayaan ekuiti memberikan pemilikan dan tidak mempunyai kewajipan pembayaran balik hutang automatik yang sama.

Jumlah yang dibayar digunakan sebagai ilustrasi penilaian awal yang mudah. Penyederhanakan itu tidak menetapkan bahawa modal yang dibayar selalu sama dengan nilai sebenar syarikat.

Rujuk transkrip asal bahagian ini

Draf transkrip automatik dalam bahasa asal; perkataan yang tidak pasti masih memerlukan semakan audio.

00:03:57 Ok jom kita tengok situasi round yang kedua

00:04:00 Ok round yang kedua pula adalah

00:04:05 Sekarang ni kita nak pindah ofis

00:04:06 Kita nak cari mana aku nak cari extra RM50,000

00:04:16 Tapi aku tak nak buat loan

00:04:19 Nanti kena bayar balik

00:04:20 Ok apa kata kita cari seorang investor

00:04:23 Dia pun paket-paket

00:04:24 Eh aku ada seorang kawan aku ni

00:04:25 Dia ni nama dia Amir

00:04:27 Amir ni nak join lah

00:04:28 Tapi

00:04:29 Dia

00:04:30 Dah lama tanya

00:04:31 Eh takde nak jual share ke

00:04:32 Aku nak join

00:04:32 Apa kata kita jual kat Amir

00:04:35 Borak

00:04:36 Si Abu dan Ali

00:04:37 Maka dia pun setuju

00:04:38 Okay aku setuju

00:04:39 Tapi kalau dia letak 50k

00:04:41 Mampus lah kita

00:04:41 Kita modah itu 10k je

00:04:43 Takpe takpe takpe takpe

00:04:44 Macam ni

00:04:44 Kita naikkan valuation company

00:04:46 Kita buat split share

00:04:48 Adalah

00:04:48 Dia punya istilah-istilah dia

00:04:49 Kita naikkan value company

00:04:51 Kita set company kita value

00:04:53 Sebab kalau ikut asal ni

00:04:55 value, time ni eh, value company

00:04:57 ni adalah, value

00:05:01 dia, valuation

00:05:04 pada ketika ni adalah

00:05:05 bernilai, hanyalah RM10,000

00:05:07 je

00:05:09 sebab modal kita RM10,000, itulah

00:05:11 valuation paling senang

00:05:12 nanti di hujung chapter ni

00:05:15 saya akan ajar awak, dekat chapter yang ke-6

00:05:16 ada cara nak buat valuation, tapi ni

00:05:18 cara simple valuation based on modal

00:05:20 asset valuation

00:05:23 so, Amir

00:05:24 dia nak join, tapi

00:05:26 Berapa nak kena bayar

00:05:27 Berapa share

00:05:29 Berapa RM

00:05:30 Maka Abu dengan Ali sepakat

00:05:33 Untuk buat valuation company

00:05:35 Valuation company

00:05:37 Dia sepakat

00:05:37 Kita nak valuakan company kita

00:05:39 Pada RM RM500,000

00:05:43 Kita nak buat RM500,000

00:05:45 Kenapa?

00:05:46 Sebab kalau RM500,000

00:05:48 Katakanlah

00:05:50 Alme ni dia injek RM50,000

00:05:52 RM50,000 ni baru equal 10%

00:05:58 kalau lagi balance

00:05:59 RM450,000 ni

00:06:00 ni equal

00:06:02 90%

00:06:03 so

00:06:03 dia borak-borak

00:06:04 aku nak balik go 10% je bro

00:06:06 aku tak nak balik go lebih

00:06:07 kalau macam tu

00:06:07 kita kena value

00:06:08 dengan beri

00:06:08 banyak ni ya

00:06:10 katalah

00:06:11 Amir ni dia nak invest

00:06:12 RM100,000

00:06:14 ok

00:06:14 kalau awak dah faham sekarang ni

00:06:15 berapa valuation

00:06:16 yang kita patut letak

00:06:17 untuk bagi 10% je

00:06:18 kita kena value

00:06:19 at RM1,000,000

00:06:20 sebab

00:06:21 RM100,000

00:06:22 daripada RM1,000,000 ni

00:06:24 baru 10%

00:06:25 so macam itulah

00:06:26 cara dia

00:06:27 kita buat valuation

00:06:29 so lagi

00:06:29 900k ni adalah

00:06:31 90%

00:06:33 begitu

00:06:33 so

00:06:34 ambil situasi ni

00:06:35 Khalid tadi

00:06:36 dia orang ni

00:06:37 bersetuju untuk

00:06:38 value company

00:06:38 lepas tu dia pun present

00:06:40 dekat Ameh

00:06:42 aku nak kau masuk

00:06:43 sebab aku nak gunakan

00:06:44 duit yang kau nak bagi tu

00:06:45 untuk renovate office

00:06:46 Ameh pun oh

00:06:47 bagus aku suka

00:06:47 kalau duit dapatkan kau

00:06:49 aku tak suka lah

00:06:49 aku nak duit ni

00:06:50 dapatkan company balik

00:06:51 ok Ameh tak apa

00:06:52 aku jual

00:06:53 saham

00:06:54 company

00:06:55 Bukannya saham aku

00:06:56 Saham company

00:06:58 So

00:06:58 Kau beli saham company

00:07:00 Yang kita baru buat ni

00:07:01 Tapi aku letakkan harga dia adalah

00:07:03 RM500,000

00:07:03 Amir setuju tak?

00:07:05 Soalan dia

00:07:07 Kalau Amir setuju

00:07:08 Deal

00:07:09 Itu je

00:07:09 Valuation ni guys

00:07:10 Tak ada right and wrong

00:07:11 Sama macam saya jual

00:07:12 Marker ni

00:07:12 Kalau saya beritahu

00:07:14 Marker ni adalah

00:07:15 Marker yang digunakan

00:07:16 Oleh

00:07:17 Tun

00:07:19 Tunku Abdul Rahman

00:07:20 Untuk sign

00:07:22 Perlembagaan Malaysia

00:07:23 Pada waktu

00:07:24 harga kemerdekaan tu

00:07:26 saya jual dengan harga

00:07:26 satu juta

00:07:27 awak nak beli ya

00:07:28 awak percaya awak beli

00:07:29 pada muka awak

00:07:30 sejuta lah nilai dia

00:07:31 itulah company

00:07:32 dia tak ada apa-apa ni

00:07:33 dia perceive value

00:07:34 nilai sangkaan

00:07:36 samalah

00:07:36 so Amir kata

00:07:37 oh setuju

00:07:38 aku setuju

00:07:39 aku pun tengok

00:07:39 bank statement company

00:07:41 tengok audit report

00:07:42 aku rasa aku setuju

00:07:43 aku memang ok

00:07:44 ok jom

00:07:45 short masuk

00:07:45 so apa yang berlaku

00:07:47 awak boleh tengok kat sini

00:07:48 ni lebih detail lah

00:07:49 saya dah buat dia punya

00:07:49 jalan cerita dia

00:07:50 so apa yang berlaku

00:07:52 Amir nak invest

00:07:52 RM90,000

00:07:53 beli saham baru

00:07:54 Abu dan Ali sepakat set

00:07:56 valuation company pada harga RM500,000

00:07:58 dan maka

00:08:00 RM50,000 Amir tu adalah

00:08:02 bernilai 10% share company

00:08:04 Amir setuju

00:08:05 dengan valuation dan dia invest RM50,000 tu

00:08:08 nilai unit share

00:08:10 naik daripada RM1 kepada RM45

00:08:13 dia

00:08:14 dia maintain

00:08:16 nilai yang sama, contoh nilai sekarang ni

00:08:18 RM10,000

00:08:20 tapi RM10,000 unit ni

00:08:22 sekarang ni dia bernilai

00:08:23 Pre-valuation

00:08:26 Pre-value ataupun ni lah

00:08:27 Nilai dia lah equal RM

00:08:30 RM450,000

00:08:31 Betul tak? Sebab dia kata

00:08:32 Dia kata company dia

00:08:34 Yang 10 unit share ni dah bukan nilai RM10,000 lah

00:08:37 Dia kata nilai dia dah RM40,000

00:08:39 Dia kata dah naik

00:08:41 Asalnya RM10,000 unit share adalah RM10,000

00:08:43 Dia kata tak tak tak tak tak

00:08:44 Sekarang ni dah naik lah harga dia

00:08:46 Eh bila naik bawah tadi

00:08:47 Waktu aku masuk kereta tadi

00:08:48 Dia kata nilai dia dah RM40,000

00:08:53 So, kalau

00:08:54 Sebelum ni

00:08:57 Satu ringgit

00:08:58 Adalah satu unit

00:09:03 Kalau nilai dia ni berapa

00:09:05 So, maksudnya RM45

00:09:07 Ringgit equal satu unit

00:09:10 Kita reverse lah balik

00:09:11 So, maksudnya harga per unit share dah naik

00:09:15 Daripada satu unit share

00:09:16 Seringgit naik kepada

00:09:18 RM45 nampak

00:09:19 Sebab apa? Sebab

00:09:21 Dia orang setuju, tu je

00:09:23 Jadi

00:09:24 Disebabkan itu

00:09:25 Amin pun setuju

00:09:27 Ok

00:09:27 Setuju eh

00:09:28 Jadi berapa nilai share yang kita akan release

00:09:30 Yang baru

00:09:31 10,000 unit ni kita akan tambah share baru

00:09:33 Kita akan tambah share baru

00:09:35 Sebanyak

00:09:35 1,1,1,1 unit

00:09:37 Sebenarnya kalau awak buat calculation

00:09:39 Awak buat calculation ni

00:09:40 Ini bersamaan dengan 10% lah

00:09:42 Ini bersamaan dengan

00:09:43 10%

00:09:44 Dan bersamaan juga dengan RM50k

00:09:47 Untuk value dia

00:09:49 Kenapa?

00:09:50 Awak darab lah

00:09:51 Kan nilai dia kan

00:09:52 1 unit adalah

00:09:54 Bernilai RM45

00:09:58 RM

00:09:58 So, darab lah

2. Penilaian rundingan dan pelabur baru

00:04:00–00:10:00

09:00 — Papan asal menunjukkan RM450K untuk ekuiti sedia ada dan RM50K untuk 10% yang masuk dengan jumlah RM500K.
09:00 — Papan asal menunjukkan RM450K untuk ekuiti sedia ada dan RM50K untuk 10% yang masuk dengan jumlah RM500K.

Abu dan Ali mahu RM50K Amir mewakili 10% perniagaan selepas pelaburan. Nilai ekuiti selepas wang adalah RM50K ÷ 10% = RM500K. Ekuiti sedia ada bernilai RM450K sebelum suntikan, atau RM500K tolak RM50K.

Contoh selari adalah RM100K untuk 10%, yang menunjukkan RM1M selepas wang dan RM900K pra-wang. Kuliah ini pada mulanya menggunakan perkataan umum penilaian; nombor-nombor menetapkan pra-post perbezaan walaupun perkataan adalah tidak rasmi.

Nilai pra-wang RM450K dibahagikan dengan 10,000 saham sedia ada memberikan RM45 setiap saham. Contoh ini tidak memerlukan pembahagian stok sebenar; meningkatkan harga per saham yang dirundingkan berbeza dengan mengubah bilangan saham yang sedia ada.

Coach Adib menekankan persetujuan antara pihak dan menyebut penyata bank dan laporan audit. Analogi penanda sejarahnya adalah ilustrasi nilai yang dirasakan, bukan tuntutan faktual mengenai artifak atau pengganti untuk memeriksa perniagaan.

Rujuk transkrip asal bahagian ini

Draf transkrip automatik dalam bahasa asal; perkataan yang tidak pasti masih memerlukan semakan audio.

00:09:58 So, darab lah

00:10:02 1, 1, 1, 1

00:10:04 Darab dengan RM45

00:10:07 Betul tak dapat balik

00:10:08 RM10,000

00:10:10 1, 1, 1, 1 darab RM45

00:10:12 Dapat tak RM50,000?

00:10:15 RM49, RM49

00:10:16 RM49, RM49, RM49

00:10:17 RM50,000 lah tu

00:10:18 So, maka total unit share yang ada

00:10:21 Sebenarnya dah jadi

00:10:25 11,100

00:10:28 Haa

00:10:28 Ambil kata lebih pula dah

00:10:29 Haa

00:10:30 Ni lah total unit share

00:10:31 Sebab 10,000 tambah dengan ni

00:10:32 So kalau awak tengok gambar kat bawah

00:10:34 Memang pening sikit

00:10:35 Saya minta maaf

00:10:35 Tapi inilah unit share

00:10:36 Sebab tu kita gunakan unit share

00:10:38 Inilah benda yang takde kat enterprise

00:10:39 Enterprise takde benda lah ni

00:10:41 Awak takde nilai unit share

00:10:42 So apa yang berlaku

00:10:44 Abu Ali

00:10:45 Dan juga Amin ni

00:10:47 Bersetuju

00:10:48 Untuk Amin on 10%

00:10:50 Maka Abu tu

00:10:51 Daripada 60 dia akan dilute

00:10:52 Dia akan dicairkan

00:10:53 Daripada 60%

00:10:55 Dia turun jadi 54%

00:10:58 Dan daripada 40%

00:11:00 Dia turun jadi

00:11:01 Yang sama lagi ni pula

00:11:02 Jadi

00:11:05 Eh 46

00:11:07 Tersalah je

00:11:09 Tersalah tulis tu

00:11:10 Abu 54

00:11:14 Ali 46

00:11:15 Betul lah 46%

00:11:21 40

00:11:21 34

00:11:22 Oh

00:11:27 36%

00:11:28 sorry

00:11:29 tak saya tulis

00:11:30 kita betulkan

00:11:31 ok

00:11:32 ni akan jadi

00:11:33 36%

00:11:35 betul tak

00:11:35 ni jadi berapa

00:11:37 90 lah

00:11:38 kan 90% lah

00:11:39 betul lah

00:11:40 so inilah nama dia

00:11:41 dilution

00:11:42 ni yang kita kata tadi

00:11:44 dilution

00:11:47 dilution ni adalah

00:11:48 apabila

00:11:48 dia dicairkan

00:11:49 daripada 60%

00:11:51 jadi 54%

00:11:52 sebab ada sorang lagi

00:11:53 yang masuk

00:11:53 sorang lagi dia masuk

00:11:55 dia nak own 10%

00:11:56 so bila tambah duduk ni

00:11:57 baru dia jadi 100%

00:11:59 Itulah konsep dilution

3. Pembetulan Saham dan Jadual Cap yang Dikoreksi

00:10:00–00:12:00

11:30 — Papan asal sedang diperbetulkan; sisipan masih mencetak Ali 46% yang salah.
11:30 — Papan asal sedang diperbetulkan; sisipan masih mencetak Ali 46% yang salah.

Pada RM45 setiap saham, tepat RM50K sepadan secara matematik kepada 1,111.111 ... saham baru. Slide membulatkan ini kepada 1,111 saham dan 11,111 keseluruhan saham. Pada RM45, 1,111 saham berharga RM49,995, jadi contohnya adalah kira-kira.

Menggunakan perkadaran sasaran yang tepat, pemilik lama bersama-sama menyimpan 90%. Abu adalah 60% × 90% = 54%, Ali adalah 40% × 90% = 36%, dan Amir adalah 10%. Jumlah ini 100%. Dengan 1,111 saham baru, Amir adalah kira-kira 9.9991%, Abu 54.0005%, dan Ali 36.0004%.

Paparan cetak berkata Ali 46%, yang akan membuat peratusan ekuiti jumlah kepada 110%. Coach Adib melihat dan membetulkan Ali kepada 36% pada papan putih. Simpan gambar asal dan gunakan aritmatika yang diperbetulkan dalam nota.

Ilustrasi pinjaman dalam slaid cetak juga menunjukkan 54%/46% walaupun tidak mengatakan peleburan. Di bawah jadual cap asal pelajaran ini, pinjaman biasa tanpa perubahan ekuiti meninggalkan Abu 60% dan Ali 40%. Tiada pemindahan saham lain ditentukan.

Rujuk transkrip asal bahagian ini

Draf transkrip automatik dalam bahasa asal; perkataan yang tidak pasti masih memerlukan semakan audio.

00:11:59 Itulah konsep dilution

00:12:00 So kelebihan dia adalah

00:12:02 Tak payah bayar balik

00:12:04 Sebab kita terbitkan share baru

00:12:06 Share mana ni?

00:12:07 Terbitkan share baru

00:12:09 Katakanlah dia jual share sedia ada

00:12:11 Daripada 10,000 unit share ni

00:12:13 Aku nak jual 9,000

00:12:15 1,000 unit lah

00:12:16 1,000 unit

00:12:17 Tinggal 9,000 je untuk kita orang

00:12:19 So yang ni kita buat 10k

00:12:23 Eh 50k

00:12:24 So ni lain pula

00:12:25 Yang ni kalau kita buat macam ni

00:12:27 Kita jual share sedia ada

00:12:29 Apa yang berlaku

00:12:30 Duit tu tak dapat pada company

00:12:31 Duit tu dapat kepada

00:12:32 Abu dan juga

00:12:34 Ali

00:12:35 Sebab kita jual share sedia ada

00:12:37 So jual share sedia ada

00:12:38 Dapat kepada owner

00:12:40 Kalau kita jual share yang baru

00:12:42 Dapat pada company

00:12:43 Faham tak?

00:12:44 Sebab share baru

00:12:44 Tidak dimeniki oleh sesiapa

00:12:45 Dia diterbitkan

00:12:46 Khas untuk orang baru

00:12:48 Ha benda ni tricky sikit lah

00:12:49 Nak faham

00:12:50 Tapi awak kena tahu yang

00:12:51 Ini nilai baru

00:12:53 Yang kita wujudkan

00:12:54 Unit masih sama

00:12:55 Nilai baru ni dapat pada company

00:12:57 sebab satu-satunya dikeluarkan, tapi katalah kita tolak je daripada sini, tolak je seribu, maka bila tolak je seribu unit, ini maksudnya kita menjual daripada share sedia ada, katalah awak punya company dah nilai 1 bilion, awak nak jual 10%, awak jualkan awak punya nilai 10% tu kepada investor luar, so 1 bilion 10% adalah 100 juta, so 100 juta dapat kat siapa, dapat dekat company ke dapat dekat awak, dapat kat awak lah, sebab awak jual share awak 10%, tapi katakanlah awak ada 1 bilion punya company,

00:13:27 awak nak 10% tu dapat

00:13:29 pada company, so company kena

00:13:31 keluarkan unit share

00:13:32 extra untuk cover that

00:13:35 10% tu, so dilute

00:13:36 berlakulah dilution di situ

00:13:38 so penin sikit dilution ni, tapi

00:13:40 ayah dia adalah saham cair, dan kalau awak

00:13:42 berjaya faham, tahniah, awak adalah

00:13:44 insan terpilih untuk menjadi billionaire di masakan

00:13:46 datang, ok

00:13:48 so loan option, kita baca kat sini

00:13:50 loan option, tambah modal dengan

00:13:52 hutang, tiada dilution share

00:13:54 tapi bayar hutang plus interest

00:13:57 ni plus interest

00:13:58 tapi interest ni tak islamic

00:14:00 so kalau kita nak buat islamic

00:14:01 kita akan guna

00:14:02 nama dia

00:14:02 court hassan

00:14:03 court hassan

00:14:04 lagi saya explain kat bawah

00:14:05 yang mana

00:14:06 harga dia sekal

00:14:07 kita bagi loan

00:14:08 contohnya Amir ni nak masuk

00:14:10 tadi cakap Amir macam inilah

00:14:10 kau tak payah masuk sebagai share

00:14:11 kau bagi loan je

00:14:12 ok

00:14:13 harga 1 unit

00:14:14 1 ringgit

00:14:15 45 ringgit

00:14:15 ok

00:14:16 equity option pula apa

00:14:17 saya explain dulu eh

00:14:18 equity option ni pula adalah

00:14:20 dia tambah modal

00:14:21 dengan jual share

00:14:22 yang tadi inilah

00:14:23 dan

00:14:23 tiada bayaran hutang

00:14:25 Ataupun interest

00:14:27 Tapi ada dilution

00:14:28 Itulah kelebihan equity

00:14:30 Dan dalam kuasa equity ni

00:14:32 Katalah Abu 45

00:14:34 Ali 36

00:14:36 Dan juga Amir 10%

00:14:38 Apa yang berlaku

00:14:40 Kita akan guna musyarakah

00:14:44 Musyarakah

00:14:44 Yang mana musyarakah ni

00:14:45 Dalam Islamic loan ni

00:14:46 Islamic investment lah

00:14:49 Dia ada 5 benda

00:14:51 Tak mahu ada whiteboard

00:14:52 Saya baca je lah

00:14:55 Khad Hassan

00:14:56 Musyarakah

00:14:57 Mudarabah

00:14:59 Murabaha

00:14:59 Dan Wakalah

4. Emisyen utama berbanding penjualan saham sedia ada

00:12:00–00:15:00

13:30 — Papan asal menunjukkan hasil 54%/36% yang diperbetulkan; sumber membandingkan pilihan pinjaman dan ekuiti.
13:30 — Papan asal menunjukkan hasil 54%/36% yang diperbetulkan; sumber membandingkan pilihan pinjaman dan ekuiti.

Apabila syarikat mengeluarkan saham baru, hasil pelaburan pergi ke syarikat dan peratusan pemilikan pemilik lama berkurangan. Penerbitan saham baru meningkatkan jumlah keseluruhan saham.

Apabila Abu dan Ali menjual saham sedia ada, hasil masuk kepada pemilik yang menjual. Jumlah keseluruhan saham tidak meningkat dengan penjualan itu. Contoh Coach Adib menjual 1,000 daripada 10,000 saham adalah penjualan sekunder, berbeza dengan membuat saham tambahan untuk 10% saham pasca pelaburan.

Contoh syarikat RM1B / 10% / RM100M menggambarkan hasil penjual berbanding hasil syarikat. Asas peratusan dan sama ada RM1B adalah sebelum atau selepas wang baru mesti dinyatakan untuk pengiraan saham baru; contoh ringkas tidak menyelesaikan itu.

Syarat pinjaman dan ekuiti boleh mempunyai kesan di luar perbezaan aliran tunai asas dan encer. Video ini memberikan ilustrasi konsep dan bukannya transaksi pengumpulan dana yang lengkap.

Rujuk transkrip asal bahagian ini

Draf transkrip automatik dalam bahasa asal; perkataan yang tidak pasti masih memerlukan semakan audio.

00:14:59 Dan Wakalah

00:15:00 Saya pun tak hafal sangat

00:15:01 Tapi saya cuba hafal lah

00:15:02 Untuk buat video ni saya hafal

00:15:03 Khad Hassan apa?

00:15:05 Khad Hassan simple je

00:15:05 Suka rela

00:15:07 Okay

00:15:07 Dalam Islamic law

00:15:09 Nak awak kena faham

00:15:09 Kita tak boleh ada janji

00:15:11 Apa-apa benefit

00:15:12 Contohnya saya bagi pinjam duit

00:15:13 10,000 kat awak

00:15:14 Saya kata okay

00:15:14 Saya bagi pinjam duit 10,000

00:15:16 Nanti awak bagi

00:15:16 Bayar saya balik return 1,000

00:15:18 Maksudnya 11,000

00:15:19 Dah haram

00:15:19 Tak boleh dah

00:15:20 Sebab apa?

00:15:21 Itulah riba

00:15:21 Dia ada kelebihan

00:15:23 Orang yang meminjamkan duit

00:15:25 Tak boleh dapat apa-apa kelebihan

00:15:27 Daripada duit yang dipinjamkan

00:15:28 Sebab duit dia tak ada nilai

00:15:29 Dia tak boleh untung daripada duit

00:15:31 Sebab tu lah forex haram

00:15:32 Sebab dia untung daripada duit

00:15:34 Dia tak ada apa-apa manfaat

00:15:36 Dia kena untung daripada sesuatu

00:15:37 Dia tak boleh untung hata angin

00:15:39 Macam tu

00:15:39 So, apa yang kita nak buat

00:15:41 Dalam situasi Kod Hassan ni adalah

00:15:43 Konsep dia hibah sukurela

00:15:45 Maksudnya hadiah sukurela

00:15:46 Contoh, saya bagi pinjam kepada seseorang ni

00:15:48 Lepas tu dia kata

00:15:50 Eh, kau bagi pinjam kat aku

00:15:51 Nanti akan datang

00:15:52 InsyaAllah

00:15:53 Kalau ada untung ke apa

00:15:54 Aku bagilah

00:15:54 Sagu hati ke engkau

00:15:55 Itu tak apa

00:15:57 Tapi kalau tak ada

00:15:58 Aku tak bagi tau

00:15:59 Tak apa

00:16:00 Aku tak kisah pun

00:16:00 Dia kena macam tu

00:16:01 Dia tak boleh paksaan

00:16:02 Dia tak boleh macam

00:16:03 Dib

00:16:03 Aku

00:16:04 Kau bagi minyak dik aku

00:16:05 Aku akan bagi kau sesuatu

00:16:06 Itu tak boleh dah

00:16:07 Dia tak boleh kena paksa

00:16:09 Macam tu

00:16:09 Macam better rahsiakan je lah

00:16:11 Macam

00:16:11 Thank you eh

00:16:12 Nanti insyaAllah

00:16:12 Kalau ada lebih aku bagi

00:16:13 Kalau tak ada lebih

00:16:14 Aku bagi yang asal je lah

00:16:15 Pokok je lah

00:16:16 RM10,000

00:16:16 Aku bagi balik RM10,000

00:16:17 Itu tak apa

00:16:19 So

00:16:19 Kod Hassan ni

00:16:23 Tanpa

00:16:24 Perjanjian

00:16:25 Untuk memberikan sesuatu

00:16:26 Dia tak boleh ada macam

00:16:27 In advance

00:16:28 Oh aku bagi kau 5%

00:16:29 Tak boleh

00:16:30 Itu Kau Hassan

00:16:31 Dia senang cerita

00:16:31 Hibah sekurela lah

00:16:32 Pinjaman faedah

00:16:35 Tanpa faedah

00:16:36 Dia tanpa faedah

00:16:37 Dan dia bagi hibah

00:16:38 Sekurela

00:16:39 Okay

00:16:39 Next adalah musyarakah

00:16:40 Musyarakah ni pula

00:16:41 Kita jadikan dia shareholder

00:16:42 Itu musyarakah lah ni

00:16:43 Yang si siapa ni Amir

00:16:45 Amir ni musyarakah lah

00:16:46 Dia akan own share company

00:16:47 Dan dia adalah

00:16:49 Beli kerja syarikat

00:16:49 Semua pihak keluar duit

00:16:50 Itu ayat dia

00:16:51 Semua pihak keluar duit

00:16:53 Itu musyarakah

00:16:54 Musyarakah ni

00:16:55 Beli share lah

00:16:55 Kita ada mudah

00:16:57 Mudah Rabah pula

00:16:58 Okay mudah Rabah ni

00:16:58 Ayat dia adalah

00:16:59 Sleeping partner

00:17:00 Sleeping partner dalam bentuk

00:17:02 Seorang keluar duit

00:17:03 Seorang lagi buat kerja

00:17:04 Dia macam tu

00:17:05 Kalau dua-dua keluar duit

00:17:07 Dia tak keluar jadilah

00:17:07 Mudah Rabah

00:17:08 Dia jadi musyarakah

00:17:09 Mudah Rabah ni

00:17:11 Maksudnya

00:17:11 Saya bagi duit kat awak

00:17:13 Awak buat kerja

00:17:14 Kita

00:17:15 Kita one plus one

00:17:16 Dari sudut duit

00:17:16 Dan juga tenaga

00:17:17 So apa yang berlaku

00:17:18 Kita akan buat

00:17:20 Profit sharing agreement

00:17:21 Dia bukannya shareholder

00:17:23 Hanya profit sharing agreement

00:17:25 Tak ada nama dalam SSM dan sebagainya

00:17:27 Contohnya saya bagi duit 100 ribu

00:17:29 Lepas tu kita buat agreement

00:17:30 Daripada duit yang saya bagi 100 ribu ni

00:17:32 Kalau ada untung saya nak 50-50

00:17:34 Nampak?

00:17:35 So saya bagi duit je

00:17:36 Awak buat kerja

00:17:37 Awak pula bagi apa?

00:17:38 Saya bagi tenaga saya

00:17:39 Saya bagi orang ni pula

00:17:41 Saya bagi duit

00:17:41 Ok kalau ada untung daripada keuntungan tu 50-50

00:17:44 Macam tu

00:17:46 Dan kalau gagal

00:17:47 Duit dia burn lah

00:17:49 Bukan jadi hutang

00:17:50 Hutang tak boleh

00:17:50 Sebab tu dalam mudah rabah

00:17:52 Dia

00:17:53 Kalau saya bagi RM100,000

00:17:54 Lepas tu saya nak awak

00:17:55 Bayar balik RM100,000

00:17:56 Walaupun untung ke tak untung

00:17:58 Tu dah haram dah

00:17:59 Dalam konsep mudah rabah

00:18:00 Hanya kalau betul-betul

00:18:02 Kecuaian

00:18:02 Pengusaha tu je

00:18:04 Orang yang menguruskan duit tu

00:18:05 Kalau betul-betul dia cuai

00:18:06 Barulah kita boleh minta balik duit

00:18:07 Tapi dalam konsep asas

00:18:09 Dia dia sama macam masyarakat

00:18:10 Dia konsep sama macam

00:18:11 Shareholder lah

00:18:12 Shareholder

00:18:12 Takkanlah awak invest duit

00:18:13 RM10,000-RM10,000

00:18:14 Suddenly RM5,000

00:18:15 Eh

00:18:16 Rugi nak balik duit

00:18:17 Mana?

00:18:18 Dia

00:18:18 Bisnes rugi

00:18:19 Rugi lah

00:18:20 So muda rabah pun sama

00:18:21 Kalau rugi

00:18:23 Walaupun awak bagi duit

00:18:24 Seorang lagi bagi tenaga

00:18:25 Dua-dua akan rugi

00:18:26 Orang A rugi dalam bentuk duit

00:18:28 Orang B rugi dalam bentuk tenaga

00:18:30 Dua-dua rugi

00:18:31 So dia tak boleh minta balik

00:18:32 So that's why lah dia jadi halal

00:18:34 Sebab

00:18:35 Dua-dua keluar sesuatu

00:18:36 Seorang keluar duit

00:18:37 Seorang keluar tenaga

00:18:38 Dan dia berkongsi keuntungan eh

00:18:40 Keuntungan

00:18:41 Daripada

00:18:42 Yang dia dijanjikan dalam bentuk

00:18:44 Share

00:18:45 Profit sharing agreement

00:18:46 Dia tak boleh buat SSM pun

00:18:47 Okay next kita ada

00:18:49 murah bahar. Murah bahar ni pula

5. Qard Hasan, Musharakah, dan Mudarabah dalam ceramah

00:15:00–00:18:50

17:30 — Inset asal menyenaraikan lima label pembiayaan yang dibincangkan pada separuh kedua.
17:30 — Inset asal menyenaraikan lima label pembiayaan yang dibincangkan pada separuh kedua.

Sumber menerbitkan Qard Hasan dan menerangkan pinjaman tanpa faedah tambahan yang dijanjikan. Utama dibayar balik; hibah digambarkan sebagai sukarela dan bukannya pengembalian yang telah dipersetujui sebelumnya. ASR memberikan istilah yang tidak konsisten, jadi label cetak digunakan di sini.

Musharakah disajikan sebagai perkongsian di mana pihak-pihak menyumbang modal dan pemilikan saham. Mudarabah disajikan sebagai satu pihak yang membekalkan wang dan yang lain membekalkan kerja di bawah perjanjian perkongsian keuntungan, dan bukannya pinjaman biasa.

Contoh Mudarabah ialah RM100K dari pembiaya dengan bahagian 50/50 keuntungan. Coach Adib berkata kerugian perniagaan biasa mempengaruhi modal pembiaya dan usaha pengendali, manakala kecuaian adalah kes yang berbeza. Ini adalah penerangan yang disederhanakan, bukan syarat kontrak atau agama yang lengkap.

Kenyataan kategoriknya mengenai pendaftaran, semua pihak memerlukan wang tunai, forex, dan struktur mana yang dibenarkan tidak disahkan secara bebas dalam nota ini. Perbezaan kajian utama pelajaran ini adalah pembayaran balik berbanding perkongsian risiko perniagaan dan keuntungan.

Rujuk transkrip asal bahagian ini

Draf transkrip automatik dalam bahasa asal; perkataan yang tidak pasti masih memerlukan semakan audio.

00:18:49 murah bahar. Murah bahar ni pula

00:18:51 apa? Murah bahar ni adalah

00:18:53 jual atau jual. Sub-sale ataupun

00:18:55 cost-sale. Contoh eh. Paling senang lah.

00:18:57 Saya nak tolong awak.

00:18:59 Saya ada satu

00:19:02 mesin ni saya nak jual.

00:19:04 Awak jumpa saya lah.

00:19:05 Contoh usahawan ni jumpa saya. Semekam. Tuan Adib.

00:19:07 Tuan Adib. Tolonglah invest kat saya. Kenapa ni?

00:19:09 Saya nak beli mesin.

00:19:11 Mesin tu harga RM10,000.

00:19:13 Alamak. You go. Tolonglah invest.

00:19:15 Alamak. Macam ni lah. Takpelah. Kita buat murah bahar lah.

00:19:18 Murah bahar ni macam ni.

00:19:19 Saya belikan dulu mesin ni

00:19:20 Harga RM10,000

00:19:22 Tapi saya jual balik dekat awak

00:19:23 Harga RM13,000

00:19:25 Maksudnya saya dah untung atas angin

00:19:27 RM3,000 kat situ

00:19:29 Awak setuju tak?

00:19:30 Setuju

00:19:31 Tapi

00:19:31 Sebab saya nak invest kat awak juga

00:19:33 Saya nak tolong awak

00:19:34 Saya buat flexible payment 12 bulan

00:19:36 So harga RM13,000 tu

00:19:38 Bayar 13 bulan lah

00:19:39 Katalah sebulan

00:19:40 RM1,000, RM1,000, RM1,000, RM1,000

00:19:41 Selama 13 bulan

00:19:42 So apa yang berlaku

00:19:43 Kita panggil dia macam sub sale

00:19:45 Jual atas jual

00:19:47 Sub cost

00:19:48 Maksudnya kita beli dulu

00:19:50 Dan kita jual balik

00:19:51 Sebab kalau saya nak kata

00:19:53 Saya bagi RM10,000

00:19:53 Saya nak return RM13,000

00:19:55 Jadi haram dah

00:19:56 Setiap saya kata macam tu

00:19:57 Macam ni lah

00:19:57 Kalau saya bagi balik RM10,000

00:19:59 Saya nak return kalau boleh RM13,000

00:20:01 Tapi saya buat cari islamic

00:20:03 Saya akan beli dulu produk tu

00:20:05 Awak nak apa?

00:20:06 Oh saya nak beli satu kamera ni

00:20:08 Kamera ni bagus

00:20:09 Okay saya belikan kamera ni kat awak

00:20:12 Lepas tu esok lepas saya beli je

00:20:13 Ataupun hari yang sama

00:20:14 Saya jual balik dekat awak

00:20:16 Dengan flexible payment

00:20:18 Selama 12 bulan

00:20:21 Sebab apa

00:20:22 Dalam Islamic loan

00:20:23 Islamic punya

00:20:25 Cara

00:20:26 Dia mesti kena ada barang

00:20:27 Awak ni itu je

00:20:28 Dia mesti kena ada

00:20:30 Sesuatu barang

00:20:31 Dia tak boleh

00:20:31 Atas duit dan masa

00:20:33 Dia tak boleh

00:20:33 Sebab apa

00:20:34 Dia jadi halal

00:20:35 Sebab saya beli

00:20:36 Satu kamera

00:20:37 Saya jual balik

00:20:38 Kat awak

00:20:38 Harga RM13,000

00:20:39 Awak yang setuju

00:20:40 So

00:20:40 Kita berniaga

00:20:41 Di atas barang

00:20:42 Yang ada manfaat

00:20:43 Macam tu

00:20:44 Itu je asas Islamic ni

00:20:45 Bila saya dah faham

00:20:47 Memang cantik

00:20:48 Memang perfect

00:20:49 Okay

00:20:49 So murah bahar faham eh

00:20:51 Dia adalah jual balik

00:20:52 So beli dulu

00:20:53 Then jual balik

00:20:54 Dengan harga markup

00:20:55 Simple

00:20:55 Itu adalah murah bahar

00:20:57 Sebab dia

00:20:57 Dalam Islamic loan ni

00:20:58 Dia mesti kena ada sesuatu

00:21:00 Mesti kena ada sesuatu

00:21:02 Yang kita bersandarkan

00:21:03 Bukan je atas duit

00:21:04 Saya bagi duit 10,000

00:21:05 Saya nak return 13,000

00:21:06 Boom riba

00:21:07 Saya beli balik

00:21:09 Barang yang awak nak beli tu

00:21:10 Dan saya jual balik

00:21:11 Dengan harga markup 13,000

00:21:12 Saya untung 3,000 atang ni

00:21:13 Awak setuju tak?

00:21:14 Setuju

00:21:14 Tapi saya bagi flexible payment lah

00:21:16 Sebab kan nama dia hutang

00:21:17 6 bulan pertama tak payah

00:21:19 Bayar pada bulan ketujuh

00:21:20 Pada-pada lah kita buat

00:21:21 Sebab

00:21:21 Flexible payment ni atas kita

00:21:23 Kita penjual

00:21:24 Macam ni macam ni lah

00:21:25 Ada seorang ni pergi dekat Jepun

00:21:27 Dia tolong belikan barang

00:21:28 Lepas tu dia makat

00:21:29 Pesuna shopper

00:21:29 Sama je konsep dia

00:21:30 Murah bahan ni macam konsep dia

00:21:32 Kita buat trading je sebenarnya

00:21:34 Kita belikan sesuatu

00:21:35 Jual balik

00:21:36 Lepas tu kita ada yang kelima

00:21:37 Wakalah

00:21:38 Bi'al Ujruh

00:21:40 Huh wakalah

00:21:40 Wakalah ni senang cerita

00:21:42 Macam hedge fund islamic

00:21:43 Ataupun

00:21:44 Agen pelaburan

00:21:46 Dia tolong

00:21:47 Pegangkan duit

00:21:48 Dia ada orang A

00:21:48 Orang B

00:21:49 Orang C

00:21:49 Ni saya kena lukis sikit lah

00:21:50 Wakalah

00:21:51 Wakanda apa ni

00:21:52 Orang A

00:21:54 Orang B

00:21:55 Orang C

00:21:56 Ok

00:21:56 Orang A ada duit

00:21:57 Dia ada RM

00:21:59 RM100

6. Murabaha dan ketidakkonsistenan tempoh pembayaran balik

00:18:50–00:22:00

20:00 — Sumber asal mengekalkan Murabaha dalam senarai sementara Coach Adib membincangkan membeli dan menjual semula aset.
20:00 — Sumber asal mengekalkan Murabaha dalam senarai sementara Coach Adib membincangkan membeli dan menjual semula aset.

Coach Adib menerangkan membeli mesin atau kamera dengan harga RM10K dan menjualnya semula dengan harga RM13K, dengan syarat pembayaran yang fleksibel. Perbezaannya ialah RM3K, yang timbul dalam ilustrasinya dari penjualan aset dan bukannya hanya meminjamkan wang tunai dan memerlukan RM13K kembali.

Contoh pembayaran berubah antara dua belas bulan dan tiga belas bulan. RM1K bulanan selama tiga belas bulan berjumlah RM13K; dua belas pembayaran tersebut berjumlah hanya RM12K. Jadual dua belas bulan yang sama adalah kira-kira RM1,083.33 sebulan, dengan pembulatan disesuaikan dengan jumlah yang dipersetujui.

Dia juga menyebut pembayaran ditangguhkan bermula selepas enam bulan dan membandingkan aktiviti perdagangan dengan pembeli peribadi. Ini adalah ilustrasi alternatif, bukan satu jadual pembayaran yang sepenuhnya ditentukan.

Kenyataan beliau bahawa pendekatan penjualan aset membuat perjanjian dibenarkan adalah tuntutan kursus. Rekod tidak menyediakan semua syarat pemilikan, pendedahan, risiko, dan dokumentasi untuk transaksi sebenar.

Rujuk transkrip asal bahagian ini

Draf transkrip automatik dalam bahasa asal; perkataan yang tidak pasti masih memerlukan semakan audio.

00:21:59 RM100

00:22:00 Dia bagi dekat orang B

00:22:04 Orang B

00:22:05 Bagi dekat orang C

00:22:07 C ni

00:22:08 Company A lah

00:22:09 Katalah kita panggil

00:22:10 Company

00:22:11 A

00:22:12 B

00:22:13 C

00:22:13 Yang orang B ni

00:22:15 Dia adalah

00:22:15 Kita panggil

00:22:16 Kita panggil dia

00:22:17 Agent

00:22:18 ataupun hedge fund

00:22:21 agent

00:22:21 ok

00:22:23 agent lah

00:22:24 macam unit trust ke apa kan

00:22:25 dia macam orang yang menguruskan dana tu

00:22:27 so

00:22:28 orang A

00:22:29 dia bagi duit kat orang B

00:22:30 dia kata

00:22:31 ok macam ni orang B

00:22:32 aku percaya kau ni pandai uruskan duit

00:22:34 kau invest lah kat mana-mana

00:22:35 kau nak letak

00:22:35 ok cantik

00:22:36 so orang B

00:22:37 invest kat company

00:22:38 ABC ni

00:22:39 dia bagilah dalam bentuk

00:22:40 murabaha ke

00:22:42 dia bagi dalam bentuk

00:22:43 musyarakah ke

00:22:44 apa-apalah

00:22:45 Islamic terms

00:22:46 dia invest ke

00:22:47 Sukarela ke

00:22:48 Kod Hassan

00:22:49 Jarang lah

00:22:49 Orang letak eh

00:22:49 Biasanya dalam

00:22:51 Mudarabah

00:22:52 Mudarabah

00:22:52 Biasanya lah

00:22:53 Dia profit sharing

00:22:54 So agent

00:22:55 Letak company ABC

00:22:56 Dia buat profit sharing

00:22:57 Hasil keuntungan

00:22:59 Keuntungan return balik

00:23:01 Keuntungan return balik

00:23:02 Sebanyak RM

00:23:05 RM200,000

00:23:07 Katakan lah

00:23:08 So apa yang berlaku

00:23:09 Agent ni

00:23:11 Dia tak boleh markup

00:23:11 Di sini

00:23:11 Dia kena ambil

00:23:13 Dipanggil sebagai

00:23:15 Service fee

00:23:16 Maksud tak?

00:23:22 Bawa RM

00:23:23 Tulis

00:23:24 Mana

00:23:25 Merah

00:23:27 Agent me ni dia kena ambil dalam bentuk

00:23:30 Service

00:23:30 Fee

00:23:32 Maksudnya

00:23:33 Katalah ok

00:23:34 Saya charge service fee eh

00:23:36 Saya akan menguruskan dana ni

00:23:37 Service fee saya adalah RM

00:23:39 RM30,000

00:23:41 Untuk 12 bulan

00:23:42 Saya uruskan

00:23:44 Sebab saya nak kena buat due diligence

00:23:45 Saya nak kena kaji

00:23:48 Due diligence lah dan sebagainya

00:23:50 So point dia

00:23:51 Orang B ni

00:23:52 Dia ada macam

00:23:54 Fixed rate biasanya

00:23:56 Sebab uruskan dana

00:23:58 Dia memang kena buat kerja

00:23:59 Dia tak boleh lah

00:24:00 Orang B ni main letak-letak macam tu je

00:24:03 Dia tak boleh macam tu

00:24:06 Dia tak boleh lah

00:24:07 Orang B ni main letak-letak macam tu

00:24:08 Dia tak boleh eh

00:24:09 Dia kena ada satu

00:24:11 Keuntungan yang disebabkan oleh kerja sebenar

00:24:13 Dia ni macam agent lah

00:24:14 Agent

00:24:14 So dia ambil fixed rate

00:24:17 Orang A bagi duit kat orang B

00:24:18 Orang B invest kat C

00:24:20 Lepas tu C ni bayar balik

00:24:22 So berapa orang A untung

00:24:24 Orang A untung adalah

00:24:26 200k

00:24:27 Tolak dengan

00:24:29 30k

00:24:30 Dia pun untunglah

00:24:32 170k

00:24:34 Agent B ni pula

00:24:36 Dia macam Islamic hedge fund

00:24:37 Dia ambil fixed rate je

00:24:39 Takpe tuan saya menguruskan dana tuan ni

00:24:41 Saya hanya minta

00:24:42 Sebagai pengurus

00:24:43 Yang menguruskan dana

00:24:44 Yang mengkaji

00:24:45 Tengok investment opportunity

00:24:47 Saya nak

00:24:50 30 ribu contohnya setahun

00:24:52 mungkin kalau ada performance

00:24:53 katalah ada profit

00:24:54 saya nak juga daripada situ

00:24:55 tapi benda ni kena dibuat secara

00:24:59 dia boleh jadi fleksibel lah

00:25:00 dia boleh jadi wakalah

00:25:01 dengan mudah rabah

00:25:03 maksudnya dia wakalah

00:25:05 dan dia jadi agent

00:25:06 pada masa sama dia buat profit sharing juga

00:25:08 pun boleh juga

00:25:09 sebab dia profit sharing based on profit

00:25:11 bukannya based on duit yang diuruskan

00:25:13 ni beza hedge fund

00:25:14 sebab hedge fund

00:25:15 dia ada satu fixed rate lah

00:25:17 Kalau awak tahu hedge fund

00:25:19 Hedge fund contohnya

7. Wakalah, yuran perkhidmatan, dan kekalahan

00:22:00–00:25:20

24:00 — Papan asal menunjukkan pelabur A, ejen B, syarikat C, dan yuran perkhidmatan RM30K selama dua belas bulan.
24:00 — Papan asal menunjukkan pelabur A, ejen B, syarikat C, dan yuran perkhidmatan RM30K selama dua belas bulan.

Wakalah Bil-Al-Ujrah adalah label sumber untuk ejen yang menguruskan wang pelaburan dengan bayaran. Pelabur A membekalkan wang kepada ejen B, yang memeriksa peluang dan melabur dalam syarikat C. Agen dikatakan melakukan kerja sebenar, termasuk usaha yang sewajarnya.

Contohnya menggunakan wang awal RM100K, pulangan RM200K kemudian, dan yuran perkhidmatan RM30K. RM200K tolak RM30K = RM170K baki hasil. Coach Adib memanggil keuntungan ini, tetapi jika RM200K termasuk modal RM100K asal, untung bersih selepas yuran akan menjadi RM70K. Rekod itu tidak menjelaskan dengan jelas sama ada RM200K bermaksud hasil kasar atau keuntungan sahaja.

Gambar bayaran tetap ejen ialah RM30K selama dua belas bulan. Coach Adib juga mempertimbangkan menggabungkan agensi dan perkongsian keuntungan. Penerangan tersebut bukan perjanjian pelaburan yang diuruskan yang lengkap.

Rujuk transkrip asal bahagian ini

Draf transkrip automatik dalam bahasa asal; perkataan yang tidak pasti masih memerlukan semakan audio.

00:25:19 Hedge fund contohnya

00:25:20 Dia uruskan 1 juta

00:25:22 Daripada sini ni dia dah buat 2 charge

00:25:24 Katalah dia charge

00:25:25 Saya nak charge

00:25:28 2% plus 20%

00:25:31 Kira je 2% berapa?

00:25:33 2,000

00:25:36 20,000

00:25:37 20,000

00:25:38 2% 20%

00:25:44 2% daripada 1 million

00:25:45 20,000

00:25:50 yang ni adalah

00:25:54 manage

00:25:56 ni manage

00:25:57 ni performance

00:25:59 ok ni standard hedge fund lah

00:26:01 tak kisahlah 2% ke 4% ke

00:26:02 point dia macam ni

00:26:03 hedge fund standard yang tak islamik ni

00:26:05 dia kata

00:26:05 kalau tuan bagi 1 juta

00:26:07 saya akan charge 2% yearly

00:26:09 sebab saya nak manage dana ni je

00:26:11 dah tak boleh dah

00:26:12 dalam islamik loan

00:26:14 islamik punya capital

00:26:15 dia tak boleh

00:26:16 keuntungan disebabkan duit

00:26:17 Dia kena keuntungan disebabkan service boleh

00:26:20 So katalah saya hanya menguruskan dia 2%

00:26:23 Terus saya nak charge 2%

00:26:24 1 million terus saya nak charge 2%

00:26:26 Tak boleh lah

00:26:26 Okay

00:26:28 Manage

00:26:28 Dia charge daripada duit

00:26:29 Dia dah susah lah macam ni

00:26:30 Okay lepas tu kalau perform

00:26:32 Saya ambil lagi 20%

00:26:34 Based on duit juga

00:26:34 Dia tak boleh

00:26:35 Sebab tu benda ni tak islamik

00:26:36 Walaupun dia dapat RM220,000

00:26:38 Per year

00:26:39 Menguruskan duit tu

00:26:40 Tapi dalam konsep

00:26:42 Wakalah

00:26:43 Bi Al-Ujrah

00:26:45 Al-Ujrah

00:26:46 Ujrah ni adalah

00:26:47 fee, dia punya upah

00:26:48 service, dia kena bersandarkan

00:26:51 service pengurusan

00:26:52 dan dia tak boleh atas hangin, dia kena buat kerja

00:26:55 orang ni kena buat kerja, tu syarat dia

00:26:56 sebab tu saya susah nak experiment ni, saya bukannya

00:26:59 license islamik lah bagaimana

00:27:00 takde, saya ni cek GPT, Pak Latau

00:27:03 tengok youtube sikit, macam tu je

00:27:04 so, tapi apa yang saya faham, bila saya dah kaji tu betul

00:27:07 dia kena buat kerja

00:27:09 dia kena disandarkan

00:27:11 daripada kerja yang dibuat

00:27:12 bukan daripada duit yang dia uruskan, itu je

00:27:15 so, guys

00:27:16 Kalau awak baru tengok video ni

00:27:18 Tahniah

00:27:19 Awak dah selangkah lebih bijak

00:27:20 That's why

00:27:21 Dalam loan option

00:27:22 The only cara

00:27:23 Untuk kita buat cara islamic

00:27:25 Adalah guna account hasan

00:27:27 Contoh Amir

00:27:27 Amir bagi penyanyi duit

00:27:29 Kita cakap Amir

00:27:30 Ternilalah Amir

00:27:31 Kalau company ada untung

00:27:32 Kita bagi lebih

00:27:33 Kalau company tak ada untung

00:27:34 Kita tak boleh buat apalah

00:27:35 Kita bagi pokok je lah

00:27:36 Kau ok tak?

00:27:37 Aku ok tak apa

00:27:38 Kita niat lah

00:27:39 Tak apa lah

00:27:40 Nanti kalau untung lebih

00:27:40 Bagi jalan lebih ke Amir

00:27:42 Syarat dia

00:27:42 Amir tak boleh tahu

00:27:43 Berapa dia dapat

00:27:44 Dengan loan RM50,000 tu

00:27:45 Situasi kedua pula

00:27:47 Musyarakah

00:27:47 Ni standard lah

00:27:48 Saya dah explain tadi

00:27:49 Yang ni

00:27:49 Yang ni musyarakah ni

00:27:50 Maksudnya kita buat

00:27:52 Tarik Amir

00:27:52 Sebagai

00:27:54 Investor

00:27:55 Shareholder

00:27:56 Right

00:27:57 So itu sahaja

00:27:58 Untuk video type of capital

00:27:59 Tahniah

00:28:00 Pada awak lebih bijak

00:28:01 Daripada sebelum ni

00:28:02 So lepas ni boleh guna lah ayat

00:28:03 Aduh

00:28:04 Habis lah share aku dilute

00:28:06 Hulau

00:28:07 Kemah bawah

00:28:08 Jumpa dalam video seterusnya

00:28:08 Yes

8. Asas bayaran dan had yang dinyatakan oleh Coach Adib

00:25:20–00:28:10

27:00 — Papan asal menggambarkan 2% = RM20K dan 20% = RM200K dari RM1M, berjumlah RM220K di bawah asasnya yang dinyatakan.
27:00 — Papan asal menggambarkan 2% = RM20K dan 20% = RM200K dari RM1M, berjumlah RM220K di bawah asasnya yang dinyatakan.

Papan putih menggunakan 2% kepada RM1M, memberikan RM20K, dan 20% kepada RM1M, memberikan RM200K, maka jumlahnya RM220K. Coach Adib memanggil peratusan kedua sebagai bayaran prestasi, tetapi bayaran prestasi dan bayaran atas modal yang diuruskan mempunyai asas yang mungkin berbeza; aritmatika di sini mengandaikan kedua-duanya digunakan untuk RM1M penuh.

Pelajaran ini membandingkan bayaran ini dengan bayaran untuk kerja pengurusan sebenar dan membuat tuntutan kategorik mengenai asas bayaran yang dibenarkan. Ini adalah pendapat yang dikaitkan, bukan keputusan agama atau kewangan yang ditetapkan dalam rekod kajian ini.

Coach Adib secara jelas mengatakan bahawa dia bukan pakar kewangan Islam dan menerangkan penyelidikan melalui ChatGPT dan video. Pembatasan ini penting ketika mentafsir tuntutan terperinci dalam separuh rakaman ini.

Kesimpulan itu kembali kepada pilihan utama: pinjaman tanpa pencairan automatik berbanding penerbitan ekuiti yang mengubah peratusan pemilikan. Syarat yang tepat masih perlu dibuat jelas.

Kad ulang kaji

Cuba terangkan konsep dengan kata-kata sendiri sebelum membuka isi jawapan. Kad ini berpandukan nota pelajaran, bukan skema pemarkahan peperiksaan rasmi.

Terangkan: Pemilik awal dan keperluan wang

Terangkan topik ini dahulu, kemudian bandingkan dengan isi jawapan dan huraian berikut.

Pusingan pertama mengandaikan jumlah modal RM10K, Abu RM6K dan Ali RM4K. Pada RM1 setiap saham unit adalah 6,000 dan 4,000, menghasilkan 60% dan 40%. Ucapan itu menyemak semula angka sumbangan awal; ini adalah angka lembaga akhir.

Perniagaan kemudian mahu RM50K tambahan untuk memindahkan atau memperbaiki pejabatnya. Coach Adib memperkenalkan dua pilihan: meminjam wang atau mengeluarkan ekuiti. Pembiayaan pinjaman mesti dibayar balik mengikut syaratnya; pembiayaan ekuiti memberikan pemilikan dan tidak mempunyai kewajipan pembayaran balik hutang automatik yang sama.

Jumlah yang dibayar digunakan sebagai ilustrasi penilaian awal yang mudah. Penyederhanakan itu tidak menetapkan bahawa modal yang dibayar selalu sama dengan nilai sebenar syarikat.

Rujuk huraian dan bingkai asal ·

Terangkan: Penilaian rundingan dan pelabur baru

Terangkan topik ini dahulu, kemudian bandingkan dengan isi jawapan dan huraian berikut.

Abu dan Ali mahu RM50K Amir mewakili 10% perniagaan selepas pelaburan. Nilai ekuiti selepas wang adalah RM50K ÷ 10% = RM500K. Ekuiti sedia ada bernilai RM450K sebelum suntikan, atau RM500K tolak RM50K.

Contoh selari adalah RM100K untuk 10%, yang menunjukkan RM1M selepas wang dan RM900K pra-wang. Kuliah ini pada mulanya menggunakan perkataan umum penilaian; nombor-nombor menetapkan pra-post perbezaan walaupun perkataan adalah tidak rasmi.

Nilai pra-wang RM450K dibahagikan dengan 10,000 saham sedia ada memberikan RM45 setiap saham. Contoh ini tidak memerlukan pembahagian stok sebenar; meningkatkan harga per saham yang dirundingkan berbeza dengan mengubah bilangan saham yang sedia ada.

Coach Adib menekankan persetujuan antara pihak dan menyebut penyata bank dan laporan audit. Analogi penanda sejarahnya adalah ilustrasi nilai yang dirasakan, bukan tuntutan faktual mengenai artifak atau pengganti untuk memeriksa perniagaan.

Rujuk huraian dan bingkai asal ·

Terangkan: Pembetulan Saham dan Jadual Cap yang Dikoreksi

Terangkan topik ini dahulu, kemudian bandingkan dengan isi jawapan dan huraian berikut.

Pada RM45 setiap saham, tepat RM50K sepadan secara matematik kepada 1,111.111 ... saham baru. Slide membulatkan ini kepada 1,111 saham dan 11,111 keseluruhan saham. Pada RM45, 1,111 saham berharga RM49,995, jadi contohnya adalah kira-kira.

Menggunakan perkadaran sasaran yang tepat, pemilik lama bersama-sama menyimpan 90%. Abu adalah 60% × 90% = 54%, Ali adalah 40% × 90% = 36%, dan Amir adalah 10%. Jumlah ini 100%. Dengan 1,111 saham baru, Amir adalah kira-kira 9.9991%, Abu 54.0005%, dan Ali 36.0004%.

Paparan cetak berkata Ali 46%, yang akan membuat peratusan ekuiti jumlah kepada 110%. Coach Adib melihat dan membetulkan Ali kepada 36% pada papan putih. Simpan gambar asal dan gunakan aritmatika yang diperbetulkan dalam nota.

Ilustrasi pinjaman dalam slaid cetak juga menunjukkan 54%/46% walaupun tidak mengatakan peleburan. Di bawah jadual cap asal pelajaran ini, pinjaman biasa tanpa perubahan ekuiti meninggalkan Abu 60% dan Ali 40%. Tiada pemindahan saham lain ditentukan.

Rujuk huraian dan bingkai asal ·

Terangkan: Emisyen utama berbanding penjualan saham sedia ada

Terangkan topik ini dahulu, kemudian bandingkan dengan isi jawapan dan huraian berikut.

Apabila syarikat mengeluarkan saham baru, hasil pelaburan pergi ke syarikat dan peratusan pemilikan pemilik lama berkurangan. Penerbitan saham baru meningkatkan jumlah keseluruhan saham.

Apabila Abu dan Ali menjual saham sedia ada, hasil masuk kepada pemilik yang menjual. Jumlah keseluruhan saham tidak meningkat dengan penjualan itu. Contoh Coach Adib menjual 1,000 daripada 10,000 saham adalah penjualan sekunder, berbeza dengan membuat saham tambahan untuk 10% saham pasca pelaburan.

Contoh syarikat RM1B / 10% / RM100M menggambarkan hasil penjual berbanding hasil syarikat. Asas peratusan dan sama ada RM1B adalah sebelum atau selepas wang baru mesti dinyatakan untuk pengiraan saham baru; contoh ringkas tidak menyelesaikan itu.

Syarat pinjaman dan ekuiti boleh mempunyai kesan di luar perbezaan aliran tunai asas dan encer. Video ini memberikan ilustrasi konsep dan bukannya transaksi pengumpulan dana yang lengkap.

Rujuk huraian dan bingkai asal ·

Terangkan: Qard Hasan, Musharakah, dan Mudarabah dalam ceramah

Terangkan topik ini dahulu, kemudian bandingkan dengan isi jawapan dan huraian berikut.

Sumber menerbitkan Qard Hasan dan menerangkan pinjaman tanpa faedah tambahan yang dijanjikan. Utama dibayar balik; hibah digambarkan sebagai sukarela dan bukannya pengembalian yang telah dipersetujui sebelumnya. ASR memberikan istilah yang tidak konsisten, jadi label cetak digunakan di sini.

Musharakah disajikan sebagai perkongsian di mana pihak-pihak menyumbang modal dan pemilikan saham. Mudarabah disajikan sebagai satu pihak yang membekalkan wang dan yang lain membekalkan kerja di bawah perjanjian perkongsian keuntungan, dan bukannya pinjaman biasa.

Contoh Mudarabah ialah RM100K dari pembiaya dengan bahagian 50/50 keuntungan. Coach Adib berkata kerugian perniagaan biasa mempengaruhi modal pembiaya dan usaha pengendali, manakala kecuaian adalah kes yang berbeza. Ini adalah penerangan yang disederhanakan, bukan syarat kontrak atau agama yang lengkap.

Kenyataan kategoriknya mengenai pendaftaran, semua pihak memerlukan wang tunai, forex, dan struktur mana yang dibenarkan tidak disahkan secara bebas dalam nota ini. Perbezaan kajian utama pelajaran ini adalah pembayaran balik berbanding perkongsian risiko perniagaan dan keuntungan.

Rujuk huraian dan bingkai asal ·

Terangkan: Murabaha dan ketidakkonsistenan tempoh pembayaran balik

Terangkan topik ini dahulu, kemudian bandingkan dengan isi jawapan dan huraian berikut.

Coach Adib menerangkan membeli mesin atau kamera dengan harga RM10K dan menjualnya semula dengan harga RM13K, dengan syarat pembayaran yang fleksibel. Perbezaannya ialah RM3K, yang timbul dalam ilustrasinya dari penjualan aset dan bukannya hanya meminjamkan wang tunai dan memerlukan RM13K kembali.

Contoh pembayaran berubah antara dua belas bulan dan tiga belas bulan. RM1K bulanan selama tiga belas bulan berjumlah RM13K; dua belas pembayaran tersebut berjumlah hanya RM12K. Jadual dua belas bulan yang sama adalah kira-kira RM1,083.33 sebulan, dengan pembulatan disesuaikan dengan jumlah yang dipersetujui.

Dia juga menyebut pembayaran ditangguhkan bermula selepas enam bulan dan membandingkan aktiviti perdagangan dengan pembeli peribadi. Ini adalah ilustrasi alternatif, bukan satu jadual pembayaran yang sepenuhnya ditentukan.

Kenyataan beliau bahawa pendekatan penjualan aset membuat perjanjian dibenarkan adalah tuntutan kursus. Rekod tidak menyediakan semua syarat pemilikan, pendedahan, risiko, dan dokumentasi untuk transaksi sebenar.

Rujuk huraian dan bingkai asal ·

Terangkan: Wakalah, yuran perkhidmatan, dan kekalahan

Terangkan topik ini dahulu, kemudian bandingkan dengan isi jawapan dan huraian berikut.

Wakalah Bil-Al-Ujrah adalah label sumber untuk ejen yang menguruskan wang pelaburan dengan bayaran. Pelabur A membekalkan wang kepada ejen B, yang memeriksa peluang dan melabur dalam syarikat C. Agen dikatakan melakukan kerja sebenar, termasuk usaha yang sewajarnya.

Contohnya menggunakan wang awal RM100K, pulangan RM200K kemudian, dan yuran perkhidmatan RM30K. RM200K tolak RM30K = RM170K baki hasil. Coach Adib memanggil keuntungan ini, tetapi jika RM200K termasuk modal RM100K asal, untung bersih selepas yuran akan menjadi RM70K. Rekod itu tidak menjelaskan dengan jelas sama ada RM200K bermaksud hasil kasar atau keuntungan sahaja.

Gambar bayaran tetap ejen ialah RM30K selama dua belas bulan. Coach Adib juga mempertimbangkan menggabungkan agensi dan perkongsian keuntungan. Penerangan tersebut bukan perjanjian pelaburan yang diuruskan yang lengkap.

Rujuk huraian dan bingkai asal ·

Terangkan: Asas bayaran dan had yang dinyatakan oleh Coach Adib

Terangkan topik ini dahulu, kemudian bandingkan dengan isi jawapan dan huraian berikut.

Papan putih menggunakan 2% kepada RM1M, memberikan RM20K, dan 20% kepada RM1M, memberikan RM200K, maka jumlahnya RM220K. Coach Adib memanggil peratusan kedua sebagai bayaran prestasi, tetapi bayaran prestasi dan bayaran atas modal yang diuruskan mempunyai asas yang mungkin berbeza; aritmatika di sini mengandaikan kedua-duanya digunakan untuk RM1M penuh.

Pelajaran ini membandingkan bayaran ini dengan bayaran untuk kerja pengurusan sebenar dan membuat tuntutan kategorik mengenai asas bayaran yang dibenarkan. Ini adalah pendapat yang dikaitkan, bukan keputusan agama atau kewangan yang ditetapkan dalam rekod kajian ini.

Coach Adib secara jelas mengatakan bahawa dia bukan pakar kewangan Islam dan menerangkan penyelidikan melalui ChatGPT dan video. Pembatasan ini penting ketika mentafsir tuntutan terperinci dalam separuh rakaman ini.

Kesimpulan itu kembali kepada pilihan utama: pinjaman tanpa pencairan automatik berbanding penerbitan ekuiti yang mengubah peratusan pemilikan. Syarat yang tepat masih perlu dibuat jelas.

Rujuk huraian dan bingkai asal ·

Maksud istilah: Dilution

Pengurangan peratusan pemilikan apabila saham tambahan dikeluarkan.

Maksud istilah: Pre-money

Nilai ekuiti sedia ada sebelum pelaburan baru.

Maksud istilah: Post-money

Nilai termasuk suntikan modal baru dalam contoh.

Maksud istilah: Primary issue

Saham baru yang dikeluarkan oleh syarikat; hasil pergi ke syarikat.

Maksud istilah: Secondary sale

Saham sedia ada yang dijual oleh pemilik; hasil pergi kepada penjual.

Maksud istilah: Qard Hasan

Label sumber dicetak untuk pinjaman dibincangkan tanpa manfaat tambahan yang dijanjikan.

Maksud istilah: Musharakah

Coach Adib's label modal perkongsian.

Maksud istilah: Mudarabah

Coach Adib's modal / kerja pembahagian keuntungan label.

Maksud istilah: Murabaha

Pembelian aset Coach Adib's dan label jualan semula yang ditandakan.

Maksud istilah: Wakalah Bil-Al-Ujrah

Label sumber dicetak untuk pengurusan agensi dengan bayaran.

Senarai tugasan

Soalan semak kefahaman

Istilah penting

IstilahMaksud dalam pelajaran ini
DilutionPengurangan peratusan pemilikan apabila saham tambahan dikeluarkan.
Pre-moneyNilai ekuiti sedia ada sebelum pelaburan baru.
Post-moneyNilai termasuk suntikan modal baru dalam contoh.
Primary issueSaham baru yang dikeluarkan oleh syarikat; hasil pergi ke syarikat.
Secondary saleSaham sedia ada yang dijual oleh pemilik; hasil pergi kepada penjual.
Qard HasanLabel sumber dicetak untuk pinjaman dibincangkan tanpa manfaat tambahan yang dijanjikan.
MusharakahCoach Adib's label modal perkongsian.
MudarabahCoach Adib's modal / kerja pembahagian keuntungan label.
MurabahaPembelian aset Coach Adib's dan label jualan semula yang ditandakan.
Wakalah Bil-Al-UjrahLabel sumber dicetak untuk pengurusan agensi dengan bayaran.

Semak dengan rakaman asal

Dengar rakaman sambil membaca nota. Butang masa membawa anda ke bahagian audio yang berkaitan. Masa bagi setiap bingkai slaid ditunjukkan secara berasingan.

Lihat semua bingkai yang disimpan bersama konteks transkrip · Transkrip penuh dengan bingkai asal

Transkrip penuh dengan cap masa

Bahasa asal: Bahasa Melayu dengan istilah Inggeris. Transkrip automatik masih berupa draf. Tanda semakan menunjukkan bahagian yang perlu disemak. Transkrip automatik tanpa perubahan turut disediakan.

Dilution.

Guys, kalau korang belajar topik ni, dah macam level koprak-koprak lah kita ni. [semak: perkataan tidak pasti]

Bercakap, tak cakap tak nak tahu. [semak: perkataan tidak pasti]

Dilution ni, Dilution Loan & Equity Option ni kalau awak cakap, [semak: perkataan tidak pasti]

Sexy baik. [semak: perkataan tidak pasti]

Cerita macam ni, Dilution ni adalah pencairan saham.

By the way, saya tak layan nak ajak awak ni.

Saya baru juga belajar benda ni dalam tempoh 2 tahun yang lepas. [semak: nombor atau jumlah]

Tapi bolehlah saya kongsi-kongsi apa yang saya tahu. [semak: perkataan tidak pasti]

Dilution ni maksudnya

Awak ada pencairan [semak: perkataan tidak pasti]

Saham awak cair

Apa maksud saham cair?

Saham cair maksudnya

Saham awak dah bukannya 50% [semak: nombor atau jumlah]

Dah drop sikit

Tengok kat sini

Saya dah buat proper gambar sebelah ni

Pencairan saham adalah

Bila company keluarkan saham baru

Untuk tambah modal

Dia kita top up

Top up share [semak: perkataan tidak pasti]

Peratusan share

Lama akan jadi cair menurun

Tak apa kita tengok example [semak: perkataan tidak pasti]

Kita tengok example

Adalah round 1 [semak: nombor atau jumlah]

Ok kita ada round [semak: perkataan tidak pasti]

1 [semak: nombor atau jumlah]

Yang pertama ni

Jom kita tengok [semak: perkataan tidak pasti]

Abu

Abu ni round 1 ni [semak: nombor atau jumlah]

Ni contohnya investment

Investment kita panggil round [semak: perkataan tidak pasti]

Biasanya round 1 [semak: nombor atau jumlah]

Round 2 [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

Round 3 [semak: nombor atau jumlah]

Dia macam ada

Series-series of round lah

Dan contohnya

Abu dengan Ali

Ada 2 orang [semak: nombor atau jumlah]

Abu letak 4K [semak: nombor atau jumlah]

Ok Abu [semak: perkataan tidak pasti]

4K [semak: nombor atau jumlah]

Ali

Letak berapa pula

Ali pun letak sebanyak [semak: perkataan tidak pasti]

Sama

4K eh 6K [semak: nombor atau jumlah]

Abu 6K [semak: nombor atau jumlah]

Ali 4K [semak: nombor atau jumlah]

So total kat sini berapa? [semak: perkataan tidak pasti]

Total adalah RM 10K [semak: nombor atau jumlah]

Kita ambil senang lah

Maksudnya kalau 10K [semak: nombor atau jumlah]

Tadi kita dah belajar kan

1 unit share [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

Kebiasaannya

Kosek [semak: perkataan tidak pasti]

Company secretary dia akan buat [semak: perkataan tidak pasti]

RM

1 equal 1 unit [semak: nombor atau jumlah]

So katakanlah

Kita sekarang ni

Bermodalkan 10,000 [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

Maka dia akan terbitkan sebanyak

10,000 unit [semak: nombor atau jumlah]

Share [semak: perkataan tidak pasti]

Biasanya macam tu

10,000 unit share dia akan bagi [semak: nombor atau jumlah]

So sekarang kita dah tahu

Okay [semak: perkataan tidak pasti]

Cantik Abu

Kau dapat berapa Abu?

Okay Abu dia akan dapat [semak: perkataan tidak pasti]

6,000 unit [semak: nombor atau jumlah]

Manakala

Ali pun akan dapat

4,000 unit [semak: nombor atau jumlah]

Dia dah harap lah eh [semak: perkataan tidak pasti]

Sebab kita keluarkan 10,000 [semak: nombor atau jumlah]

So barulah jadi 60-40 [semak: nombor atau jumlah]

60% [semak: nombor atau jumlah]

Yang mana 60,000 ni [semak: nombor atau jumlah]

mewakili 60% [semak: nombor atau jumlah]

dan RM44,000 ni [semak: nombor atau jumlah]

mewakili 40% [semak: nombor atau jumlah]

ok jelas kan [semak: perkataan tidak pasti]

simple

ada 2 orang Abu Ali [semak: nombor atau jumlah]

60-40 [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

so RM6,000 [semak: nombor atau jumlah]

RM4,000 unit [semak: nombor atau jumlah]

sebab dia kalau RM6,000 [semak: nombor atau jumlah]

RM6,000 [semak: nombor atau jumlah]

dia 1 unit adalah RM1,000 [semak: nombor atau jumlah]

senang nak kira

ok next

situasi kedua

pada satu ketika [semak: perkataan tidak pasti]

dia suatu bulan yang

expansion lah

kita time tu memang

wish [semak: perkataan tidak pasti]

Alhamdulillah

aku nak beli

aku nak pindah ofis lah bro

kita nak pindah ofis

dan kita perlukan

satu modal RM50,000. Macam mana eh? Aku nak buat RM50,000. Nak [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

buat loan bank ke? Nak buat equity option. Kita dah masuk topik

tu dah. So, setiap kali awak perlukan duit RM, awak ada dua

cara untuk top up. Awak top up daripada loan option. Loan option ni

apa? Awak pinjam bank lah. Cerang cerita. Pinjam masa siapa? [semak: perkataan tidak pasti]

Pinjam director sendiri ke

Pinjam ayah adik-adik ke

Maksudnya awak

Abaikanlah ayah option ni

Awak ambil je

Buat loan langsung cerita

Maksudnya awak

Membuat loan

Ataupun awak menambah duit awak

Dengan cara

Equity option

Maksudnya orang tu

Membeli saham syarikat

So dia ada pro and con

Kedua-dua ni

Sebab kalau awak buat loan

Awak kena bayar balik

Kalau awak bagi share

Tak payah bayar balik

Sebab share tu milik syarikat

Awak memberi sebahagian bersyarikat

So syarikat takde hutang [semak: perkataan tidak pasti]

Dia ada pro-encon lah [semak: perkataan tidak pasti]

Ok jom kita tengok situasi round yang kedua [semak: perkataan tidak pasti]

Ok round yang kedua pula adalah [semak: perkataan tidak pasti]

Sekarang ni kita nak pindah ofis

Kita nak cari mana aku nak cari extra RM50,000 [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

Tapi aku tak nak buat loan

Nanti kena bayar balik

Ok apa kata kita cari seorang investor

Dia pun paket-paket [semak: perkataan tidak pasti]

Eh aku ada seorang kawan aku ni

Dia ni nama dia Amir

Amir ni nak join lah

Tapi

Dia

Dah lama tanya [semak: perkataan tidak pasti]

Eh takde nak jual share ke

Aku nak join

Apa kata kita jual kat Amir [semak: perkataan tidak pasti]

Borak

Si Abu dan Ali

Maka dia pun setuju [semak: perkataan tidak pasti]

Okay aku setuju [semak: perkataan tidak pasti]

Tapi kalau dia letak 50k [semak: nombor atau jumlah]

Mampus lah kita

Kita modah itu 10k je [semak: nombor atau jumlah]

Takpe takpe takpe takpe [semak: perkataan tidak pasti]

Macam ni

Kita naikkan valuation company

Kita buat split share [semak: perkataan tidak pasti]

Adalah

Dia punya istilah-istilah dia

Kita naikkan value company

Kita set company kita value

Sebab kalau ikut asal ni

value, time ni eh, value company [semak: perkataan tidak pasti]

ni adalah, value

dia, valuation

pada ketika ni adalah [semak: perkataan tidak pasti]

bernilai, hanyalah RM10,000 [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

je

sebab modal kita RM10,000, itulah [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

valuation paling senang

nanti di hujung chapter ni

saya akan ajar awak, dekat chapter yang ke-6 [semak: nombor atau jumlah]

ada cara nak buat valuation, tapi ni

cara simple valuation based on modal

asset valuation

so, Amir

dia nak join, tapi

Berapa nak kena bayar

Berapa share

Berapa RM

Maka Abu dengan Ali sepakat

Untuk buat valuation company [semak: perkataan tidak pasti]

Valuation company

Dia sepakat

Kita nak valuakan company kita

Pada RM RM500,000 [semak: nombor atau jumlah]

Kita nak buat RM500,000 [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

Kenapa?

Sebab kalau RM500,000 [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

Katakanlah

Alme ni dia injek RM50,000 [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

RM50,000 ni baru equal 10% [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

kalau lagi balance [semak: perkataan tidak pasti]

RM450,000 ni [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

ni equal

90% [semak: nombor atau jumlah]

so

dia borak-borak

aku nak balik go 10% je bro [semak: nombor atau jumlah]

aku tak nak balik go lebih

kalau macam tu

kita kena value

dengan beri [semak: perkataan tidak pasti]

banyak ni ya [semak: perkataan tidak pasti]

katalah

Amir ni dia nak invest

RM100,000 [semak: nombor atau jumlah]

ok

kalau awak dah faham sekarang ni

berapa valuation

yang kita patut letak

untuk bagi 10% je [semak: nombor atau jumlah]

kita kena value [semak: perkataan tidak pasti]

at RM1,000,000 [semak: nombor atau jumlah]

sebab

RM100,000 [semak: nombor atau jumlah]

daripada RM1,000,000 ni [semak: nombor atau jumlah]

baru 10% [semak: nombor atau jumlah]

so macam itulah [semak: perkataan tidak pasti]

cara dia

kita buat valuation

so lagi

900k ni adalah [semak: nombor atau jumlah]

90% [semak: nombor atau jumlah]

begitu

so

ambil situasi ni

Khalid tadi [semak: perkataan tidak pasti]

dia orang ni

bersetuju untuk

value company [semak: perkataan tidak pasti]

lepas tu dia pun present

dekat Ameh

aku nak kau masuk [semak: perkataan tidak pasti]

sebab aku nak gunakan

duit yang kau nak bagi tu

untuk renovate office [semak: perkataan tidak pasti]

Ameh pun oh

bagus aku suka

kalau duit dapatkan kau

aku tak suka lah [semak: perkataan tidak pasti]

aku nak duit ni

dapatkan company balik

ok Ameh tak apa [semak: perkataan tidak pasti]

aku jual

saham

company

Bukannya saham aku

Saham company [semak: perkataan tidak pasti]

So

Kau beli saham company

Yang kita baru buat ni

Tapi aku letakkan harga dia adalah [semak: perkataan tidak pasti]

RM500,000 [semak: nombor atau jumlah]

Amir setuju tak?

Soalan dia

Kalau Amir setuju

Deal

Itu je

Valuation ni guys

Tak ada right and wrong

Sama macam saya jual

Marker ni

Kalau saya beritahu

Marker ni adalah [semak: perkataan tidak pasti]

Marker yang digunakan

Oleh

Tun

Tunku Abdul Rahman

Untuk sign

Perlembagaan Malaysia

Pada waktu

harga kemerdekaan tu

saya jual dengan harga [semak: perkataan tidak pasti]

satu juta [semak: perkataan tidak pasti]

awak nak beli ya [semak: perkataan tidak pasti]

awak percaya awak beli

pada muka awak

sejuta lah nilai dia

itulah company

dia tak ada apa-apa ni

dia perceive value

nilai sangkaan

samalah

so Amir kata

oh setuju

aku setuju

aku pun tengok

bank statement company

tengok audit report

aku rasa aku setuju

aku memang ok [semak: perkataan tidak pasti]

ok jom

short masuk

so apa yang berlaku

awak boleh tengok kat sini

ni lebih detail lah [semak: perkataan tidak pasti]

saya dah buat dia punya

jalan cerita dia

so apa yang berlaku

Amir nak invest

RM90,000 [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

beli saham baru

Abu dan Ali sepakat set

valuation company pada harga RM500,000 [semak: nombor atau jumlah]

dan maka

RM50,000 Amir tu adalah [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

bernilai 10% share company [semak: nombor atau jumlah]

Amir setuju [semak: perkataan tidak pasti]

dengan valuation dan dia invest RM50,000 tu [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

nilai unit share

naik daripada RM1 kepada RM45 [semak: nombor atau jumlah]

dia

dia maintain [semak: perkataan tidak pasti]

nilai yang sama, contoh nilai sekarang ni

RM10,000 [semak: nombor atau jumlah]

tapi RM10,000 unit ni [semak: nombor atau jumlah]

sekarang ni dia bernilai

Pre-valuation [semak: perkataan tidak pasti]

Pre-value ataupun ni lah [semak: perkataan tidak pasti]

Nilai dia lah equal RM [semak: perkataan tidak pasti]

RM450,000 [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

Betul tak? Sebab dia kata [semak: perkataan tidak pasti]

Dia kata company dia [semak: perkataan tidak pasti]

Yang 10 unit share ni dah bukan nilai RM10,000 lah [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

Dia kata nilai dia dah RM40,000 [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

Dia kata dah naik

Asalnya RM10,000 unit share adalah RM10,000 [semak: nombor atau jumlah]

Dia kata tak tak tak tak tak [semak: perkataan tidak pasti]

Sekarang ni dah naik lah harga dia

Eh bila naik bawah tadi

Waktu aku masuk kereta tadi [semak: perkataan tidak pasti]

Dia kata nilai dia dah RM40,000 [semak: nombor atau jumlah]

So, kalau

Sebelum ni

Satu ringgit

Adalah satu unit [semak: perkataan tidak pasti]

Kalau nilai dia ni berapa

So, maksudnya RM45 [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

Ringgit equal satu unit

Kita reverse lah balik [semak: perkataan tidak pasti]

So, maksudnya harga per unit share dah naik

Daripada satu unit share

Seringgit naik kepada

RM45 nampak [semak: nombor atau jumlah]

Sebab apa? Sebab

Dia orang setuju, tu je [semak: perkataan tidak pasti]

Jadi

Disebabkan itu

Amin pun setuju

Ok [semak: perkataan tidak pasti]

Setuju eh

Jadi berapa nilai share yang kita akan release [semak: perkataan tidak pasti]

Yang baru [semak: perkataan tidak pasti]

10,000 unit ni kita akan tambah share baru [semak: nombor atau jumlah]

Kita akan tambah share baru

Sebanyak

1,1,1,1 unit [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

Sebenarnya kalau awak buat calculation [semak: perkataan tidak pasti]

Awak buat calculation ni

Ini bersamaan dengan 10% lah [semak: nombor atau jumlah]

Ini bersamaan dengan

10% [semak: nombor atau jumlah]

Dan bersamaan juga dengan RM50k [semak: nombor atau jumlah]

Untuk value dia

Kenapa?

Awak darab lah

Kan nilai dia kan

1 unit adalah [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

Bernilai RM45 [semak: nombor atau jumlah]

RM [semak: perkataan tidak pasti]

So, darab lah [semak: perkataan tidak pasti]

1, 1, 1, 1 [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

Darab dengan RM45 [semak: nombor atau jumlah]

Betul tak dapat balik

RM10,000 [semak: nombor atau jumlah]

1, 1, 1, 1 darab RM45 [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

Dapat tak RM50,000? [semak: nombor atau jumlah]

RM49, RM49 [semak: nombor atau jumlah]

RM49, RM49, RM49 [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

RM50,000 lah tu [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

So, maka total unit share yang ada [semak: perkataan tidak pasti]

Sebenarnya dah jadi [semak: perkataan tidak pasti]

11,100 [semak: nombor atau jumlah]

Haa

Ambil kata lebih pula dah [semak: perkataan tidak pasti]

Haa

Ni lah total unit share [semak: perkataan tidak pasti]

Sebab 10,000 tambah dengan ni [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

So kalau awak tengok gambar kat bawah

Memang pening sikit

Saya minta maaf

Tapi inilah unit share

Sebab tu kita gunakan unit share

Inilah benda yang takde kat enterprise [semak: perkataan tidak pasti]

Enterprise takde benda lah ni [semak: perkataan tidak pasti]

Awak takde nilai unit share

So apa yang berlaku

Abu Ali

Dan juga Amin ni

Bersetuju

Untuk Amin on 10% [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

Maka Abu tu

Daripada 60 dia akan dilute [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

Dia akan dicairkan

Daripada 60% [semak: nombor atau jumlah]

Dia turun jadi 54% [semak: nombor atau jumlah]

Dan daripada 40% [semak: nombor atau jumlah]

Dia turun jadi

Yang sama lagi ni pula [semak: perkataan tidak pasti]

Jadi

Eh 46 [semak: nombor atau jumlah]

Tersalah je

Tersalah tulis tu [semak: perkataan tidak pasti]

Abu 54 [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

Ali 46 [semak: nombor atau jumlah]

Betul lah 46% [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

40 [semak: nombor atau jumlah]

34 [semak: nombor atau jumlah]

Oh

36% [semak: nombor atau jumlah]

sorry [semak: perkataan tidak pasti]

tak saya tulis [semak: perkataan tidak pasti]

kita betulkan

ok [semak: perkataan tidak pasti]

ni akan jadi

36% [semak: nombor atau jumlah]

betul tak

ni jadi berapa [semak: perkataan tidak pasti]

90 lah [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

kan 90% lah [semak: nombor atau jumlah]

betul lah

so inilah nama dia

dilution

ni yang kita kata tadi

dilution

dilution ni adalah

apabila

dia dicairkan

daripada 60% [semak: nombor atau jumlah]

jadi 54% [semak: nombor atau jumlah]

sebab ada sorang lagi

yang masuk

sorang lagi dia masuk

dia nak own 10% [semak: nombor atau jumlah]

so bila tambah duduk ni

baru dia jadi 100% [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

Itulah konsep dilution

So kelebihan dia adalah

Tak payah bayar balik

Sebab kita terbitkan share baru

Share mana ni?

Terbitkan share baru

Katakanlah dia jual share sedia ada

Daripada 10,000 unit share ni [semak: nombor atau jumlah]

Aku nak jual 9,000 [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

1,000 unit lah [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

1,000 unit [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

Tinggal 9,000 je untuk kita orang [semak: nombor atau jumlah]

So yang ni kita buat 10k [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

Eh 50k [semak: nombor atau jumlah]

So ni lain pula

Yang ni kalau kita buat macam ni

Kita jual share sedia ada [semak: perkataan tidak pasti]

Apa yang berlaku

Duit tu tak dapat pada company

Duit tu dapat kepada

Abu dan juga

Ali

Sebab kita jual share sedia ada

So jual share sedia ada

Dapat kepada owner

Kalau kita jual share yang baru

Dapat pada company

Faham tak?

Sebab share baru

Tidak dimeniki oleh sesiapa [semak: perkataan tidak pasti]

Dia diterbitkan

Khas untuk orang baru

Ha benda ni tricky sikit lah

Nak faham

Tapi awak kena tahu yang

Ini nilai baru

Yang kita wujudkan

Unit masih sama

Nilai baru ni dapat pada company

sebab satu-satunya dikeluarkan, tapi katalah kita tolak je daripada sini, tolak je seribu, maka bila tolak je seribu unit, ini maksudnya kita menjual daripada share sedia ada, katalah awak punya company dah nilai 1 bilion, awak nak jual 10%, awak jualkan awak punya nilai 10% tu kepada investor luar, so 1 bilion 10% adalah 100 juta, so 100 juta dapat kat siapa, dapat dekat company ke dapat dekat awak, dapat kat awak lah, sebab awak jual share awak 10%, tapi katakanlah awak ada 1 bilion punya company, [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

awak nak 10% tu dapat [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

pada company, so company kena

keluarkan unit share

extra untuk cover that

10% tu, so dilute [semak: nombor atau jumlah]

berlakulah dilution di situ [semak: perkataan tidak pasti]

so penin sikit dilution ni, tapi [semak: perkataan tidak pasti]

ayah dia adalah saham cair, dan kalau awak

berjaya faham, tahniah, awak adalah

insan terpilih untuk menjadi billionaire di masakan

datang, ok [semak: perkataan tidak pasti]

so loan option, kita baca kat sini

loan option, tambah modal dengan [semak: perkataan tidak pasti]

hutang, tiada dilution share

tapi bayar hutang plus interest

ni plus interest [semak: perkataan tidak pasti]

tapi interest ni tak islamic [semak: perkataan tidak pasti]

so kalau kita nak buat islamic

kita akan guna

nama dia

court hassan [semak: perkataan tidak pasti]

court hassan

lagi saya explain kat bawah [semak: perkataan tidak pasti]

yang mana

harga dia sekal

kita bagi loan

contohnya Amir ni nak masuk [semak: perkataan tidak pasti]

tadi cakap Amir macam inilah

kau tak payah masuk sebagai share

kau bagi loan je

ok

harga 1 unit [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

1 ringgit [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

45 ringgit [semak: nombor atau jumlah]

ok

equity option pula apa

saya explain dulu eh [semak: perkataan tidak pasti]

equity option ni pula adalah

dia tambah modal

dengan jual share

yang tadi inilah

dan

tiada bayaran hutang

Ataupun interest

Tapi ada dilution [semak: perkataan tidak pasti]

Itulah kelebihan equity

Dan dalam kuasa equity ni

Katalah Abu 45 [semak: nombor atau jumlah]

Ali 36 [semak: nombor atau jumlah]

Dan juga Amir 10% [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

Apa yang berlaku

Kita akan guna musyarakah

Musyarakah

Yang mana musyarakah ni

Dalam Islamic loan ni [semak: perkataan tidak pasti]

Islamic investment lah [semak: perkataan tidak pasti]

Dia ada 5 benda [semak: nombor atau jumlah]

Tak mahu ada whiteboard [semak: perkataan tidak pasti]

Saya baca je lah [semak: perkataan tidak pasti]

Khad Hassan [semak: perkataan tidak pasti]

Musyarakah

Mudarabah

Murabaha

Dan Wakalah

Saya pun tak hafal sangat

Tapi saya cuba hafal lah

Untuk buat video ni saya hafal

Khad Hassan apa?

Khad Hassan simple je

Suka rela

Okay [semak: perkataan tidak pasti]

Dalam Islamic law [semak: perkataan tidak pasti]

Nak awak kena faham [semak: perkataan tidak pasti]

Kita tak boleh ada janji

Apa-apa benefit

Contohnya saya bagi pinjam duit

10,000 kat awak [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

Saya kata okay

Saya bagi pinjam duit 10,000 [semak: nombor atau jumlah]

Nanti awak bagi

Bayar saya balik return 1,000 [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

Maksudnya 11,000 [semak: nombor atau jumlah]

Dah haram

Tak boleh dah [semak: perkataan tidak pasti]

Sebab apa?

Itulah riba

Dia ada kelebihan [semak: perkataan tidak pasti]

Orang yang meminjamkan duit

Tak boleh dapat apa-apa kelebihan [semak: perkataan tidak pasti]

Daripada duit yang dipinjamkan

Sebab duit dia tak ada nilai

Dia tak boleh untung daripada duit

Sebab tu lah forex haram [semak: perkataan tidak pasti]

Sebab dia untung daripada duit

Dia tak ada apa-apa manfaat

Dia kena untung daripada sesuatu

Dia tak boleh untung hata angin

Macam tu

So, apa yang kita nak buat

Dalam situasi Kod Hassan ni adalah [semak: perkataan tidak pasti]

Konsep dia hibah sukurela

Maksudnya hadiah sukurela

Contoh, saya bagi pinjam kepada seseorang ni

Lepas tu dia kata

Eh, kau bagi pinjam kat aku

Nanti akan datang [semak: perkataan tidak pasti]

InsyaAllah

Kalau ada untung ke apa [semak: perkataan tidak pasti]

Aku bagilah

Sagu hati ke engkau [semak: perkataan tidak pasti]

Itu tak apa

Tapi kalau tak ada

Aku tak bagi tau [semak: perkataan tidak pasti]

Tak apa [semak: perkataan tidak pasti]

Aku tak kisah pun

Dia kena macam tu

Dia tak boleh paksaan

Dia tak boleh macam

Dib [semak: perkataan tidak pasti]

Aku

Kau bagi minyak dik aku [semak: perkataan tidak pasti]

Aku akan bagi kau sesuatu

Itu tak boleh dah

Dia tak boleh kena paksa

Macam tu

Macam better rahsiakan je lah

Macam

Thank you eh

Nanti insyaAllah

Kalau ada lebih aku bagi

Kalau tak ada lebih

Aku bagi yang asal je lah

Pokok je lah

RM10,000 [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

Aku bagi balik RM10,000 [semak: nombor atau jumlah]

Itu tak apa

So

Kod Hassan ni [semak: perkataan tidak pasti]

Tanpa

Perjanjian

Untuk memberikan sesuatu

Dia tak boleh ada macam

In advance

Oh aku bagi kau 5% [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

Tak boleh [semak: perkataan tidak pasti]

Itu Kau Hassan [semak: perkataan tidak pasti]

Dia senang cerita

Hibah sekurela lah [semak: perkataan tidak pasti]

Pinjaman faedah

Tanpa faedah

Dia tanpa faedah

Dan dia bagi hibah

Sekurela

Okay [semak: perkataan tidak pasti]

Next adalah musyarakah

Musyarakah ni pula

Kita jadikan dia shareholder

Itu musyarakah lah ni

Yang si siapa ni Amir

Amir ni musyarakah lah

Dia akan own share company

Dan dia adalah

Beli kerja syarikat

Semua pihak keluar duit

Itu ayat dia [semak: perkataan tidak pasti]

Semua pihak keluar duit

Itu musyarakah

Musyarakah ni

Beli share lah

Kita ada mudah [semak: perkataan tidak pasti]

Mudah Rabah pula [semak: perkataan tidak pasti]

Okay mudah Rabah ni [semak: perkataan tidak pasti]

Ayat dia adalah

Sleeping partner [semak: perkataan tidak pasti]

Sleeping partner dalam bentuk

Seorang keluar duit

Seorang lagi buat kerja

Dia macam tu

Kalau dua-dua keluar duit

Dia tak keluar jadilah

Mudah Rabah

Dia jadi musyarakah

Mudah Rabah ni

Maksudnya

Saya bagi duit kat awak [semak: perkataan tidak pasti]

Awak buat kerja

Kita

Kita one plus one

Dari sudut duit

Dan juga tenaga

So apa yang berlaku

Kita akan buat

Profit sharing agreement

Dia bukannya shareholder [semak: perkataan tidak pasti]

Hanya profit sharing agreement

Tak ada nama dalam SSM dan sebagainya [semak: perkataan tidak pasti]

Contohnya saya bagi duit 100 ribu [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

Lepas tu kita buat agreement

Daripada duit yang saya bagi 100 ribu ni [semak: nombor atau jumlah]

Kalau ada untung saya nak 50-50 [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

Nampak?

So saya bagi duit je

Awak buat kerja

Awak pula bagi apa?

Saya bagi tenaga saya

Saya bagi orang ni pula

Saya bagi duit

Ok kalau ada untung daripada keuntungan tu 50-50 [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

Macam tu

Dan kalau gagal

Duit dia burn lah

Bukan jadi hutang

Hutang tak boleh

Sebab tu dalam mudah rabah

Dia

Kalau saya bagi RM100,000 [semak: nombor atau jumlah]

Lepas tu saya nak awak

Bayar balik RM100,000 [semak: nombor atau jumlah]

Walaupun untung ke tak untung

Tu dah haram dah [semak: perkataan tidak pasti]

Dalam konsep mudah rabah

Hanya kalau betul-betul

Kecuaian

Pengusaha tu je

Orang yang menguruskan duit tu

Kalau betul-betul dia cuai [semak: perkataan tidak pasti]

Barulah kita boleh minta balik duit

Tapi dalam konsep asas

Dia dia sama macam masyarakat [semak: perkataan tidak pasti]

Dia konsep sama macam

Shareholder lah [semak: perkataan tidak pasti]

Shareholder

Takkanlah awak invest duit

RM10,000-RM10,000 [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

Suddenly RM5,000 [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

Eh

Rugi nak balik duit

Mana? [semak: perkataan tidak pasti]

Dia [semak: perkataan tidak pasti]

Bisnes rugi

Rugi lah

So muda rabah pun sama [semak: perkataan tidak pasti]

Kalau rugi

Walaupun awak bagi duit

Seorang lagi bagi tenaga

Dua-dua akan rugi

Orang A rugi dalam bentuk duit

Orang B rugi dalam bentuk tenaga

Dua-dua rugi

So dia tak boleh minta balik

So that's why lah dia jadi halal [semak: perkataan tidak pasti]

Sebab

Dua-dua keluar sesuatu

Seorang keluar duit

Seorang keluar tenaga

Dan dia berkongsi keuntungan eh [semak: perkataan tidak pasti]

Keuntungan

Daripada

Yang dia dijanjikan dalam bentuk [semak: perkataan tidak pasti]

Share

Profit sharing agreement

Dia tak boleh buat SSM pun [semak: perkataan tidak pasti]

Okay next kita ada

murah bahar. Murah bahar ni pula [semak: perkataan tidak pasti]

apa? Murah bahar ni adalah

jual atau jual. Sub-sale ataupun

cost-sale. Contoh eh. Paling senang lah.

Saya nak tolong awak.

Saya ada satu

mesin ni saya nak jual.

Awak jumpa saya lah. [semak: perkataan tidak pasti]

Contoh usahawan ni jumpa saya. Semekam. Tuan Adib. [semak: perkataan tidak pasti]

Tuan Adib. Tolonglah invest kat saya. Kenapa ni?

Saya nak beli mesin.

Mesin tu harga RM10,000. [semak: nombor atau jumlah]

Alamak. You go. Tolonglah invest. [semak: perkataan tidak pasti]

Alamak. Macam ni lah. Takpelah. Kita buat murah bahar lah.

Murah bahar ni macam ni.

Saya belikan dulu mesin ni

Harga RM10,000 [semak: nombor atau jumlah]

Tapi saya jual balik dekat awak

Harga RM13,000 [semak: nombor atau jumlah]

Maksudnya saya dah untung atas angin

RM3,000 kat situ [semak: nombor atau jumlah]

Awak setuju tak?

Setuju

Tapi

Sebab saya nak invest kat awak juga

Saya nak tolong awak

Saya buat flexible payment 12 bulan [semak: nombor atau jumlah]

So harga RM13,000 tu [semak: nombor atau jumlah]

Bayar 13 bulan lah [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

Katalah sebulan

RM1,000, RM1,000, RM1,000, RM1,000 [semak: nombor atau jumlah]

Selama 13 bulan [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

So apa yang berlaku

Kita panggil dia macam sub sale [semak: perkataan tidak pasti]

Jual atas jual

Sub cost

Maksudnya kita beli dulu

Dan kita jual balik [semak: perkataan tidak pasti]

Sebab kalau saya nak kata

Saya bagi RM10,000 [semak: nombor atau jumlah]

Saya nak return RM13,000 [semak: nombor atau jumlah]

Jadi haram dah [semak: perkataan tidak pasti]

Setiap saya kata macam tu

Macam ni lah

Kalau saya bagi balik RM10,000 [semak: nombor atau jumlah]

Saya nak return kalau boleh RM13,000 [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

Tapi saya buat cari islamic

Saya akan beli dulu produk tu

Awak nak apa?

Oh saya nak beli satu kamera ni [semak: perkataan tidak pasti]

Kamera ni bagus

Okay saya belikan kamera ni kat awak [semak: perkataan tidak pasti]

Lepas tu esok lepas saya beli je

Ataupun hari yang sama

Saya jual balik dekat awak

Dengan flexible payment [semak: perkataan tidak pasti]

Selama 12 bulan [semak: nombor atau jumlah]

Sebab apa [semak: perkataan tidak pasti]

Dalam Islamic loan [semak: perkataan tidak pasti]

Islamic punya [semak: perkataan tidak pasti]

Cara

Dia mesti kena ada barang

Awak ni itu je

Dia mesti kena ada

Sesuatu barang

Dia tak boleh

Atas duit dan masa

Dia tak boleh

Sebab apa

Dia jadi halal

Sebab saya beli

Satu kamera [semak: perkataan tidak pasti]

Saya jual balik

Kat awak [semak: perkataan tidak pasti]

Harga RM13,000 [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

Awak yang setuju

So

Kita berniaga [semak: perkataan tidak pasti]

Di atas barang [semak: perkataan tidak pasti]

Yang ada manfaat

Macam tu

Itu je asas Islamic ni

Bila saya dah faham

Memang cantik

Memang perfect

Okay [semak: perkataan tidak pasti]

So murah bahar faham eh [semak: perkataan tidak pasti]

Dia adalah jual balik

So beli dulu

Then jual balik

Dengan harga markup

Simple

Itu adalah murah bahar [semak: perkataan tidak pasti]

Sebab dia

Dalam Islamic loan ni

Dia mesti kena ada sesuatu

Mesti kena ada sesuatu

Yang kita bersandarkan

Bukan je atas duit [semak: perkataan tidak pasti]

Saya bagi duit 10,000 [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

Saya nak return 13,000 [semak: nombor atau jumlah]

Boom riba

Saya beli balik

Barang yang awak nak beli tu

Dan saya jual balik

Dengan harga markup 13,000 [semak: nombor atau jumlah]

Saya untung 3,000 atang ni [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

Awak setuju tak?

Setuju

Tapi saya bagi flexible payment lah [semak: perkataan tidak pasti]

Sebab kan nama dia hutang

6 bulan pertama tak payah [semak: nombor atau jumlah]

Bayar pada bulan ketujuh

Pada-pada lah kita buat

Sebab

Flexible payment ni atas kita

Kita penjual

Macam ni macam ni lah

Ada seorang ni pergi dekat Jepun

Dia tolong belikan barang

Lepas tu dia makat

Pesuna shopper [semak: perkataan tidak pasti]

Sama je konsep dia

Murah bahan ni macam konsep dia

Kita buat trading je sebenarnya

Kita belikan sesuatu

Jual balik

Lepas tu kita ada yang kelima

Wakalah

Bi'al Ujruh

Huh wakalah [semak: perkataan tidak pasti]

Wakalah ni senang cerita

Macam hedge fund islamic [semak: perkataan tidak pasti]

Ataupun

Agen pelaburan [semak: perkataan tidak pasti]

Dia tolong

Pegangkan duit

Dia ada orang A

Orang B

Orang C

Ni saya kena lukis sikit lah [semak: perkataan tidak pasti]

Wakalah

Wakanda apa ni

Orang A

Orang B

Orang C

Ok [semak: perkataan tidak pasti]

Orang A ada duit

Dia ada RM

RM100 [semak: nombor atau jumlah]

Dia bagi dekat orang B

Orang B

Bagi dekat orang C

C ni

Company A lah [semak: perkataan tidak pasti]

Katalah kita panggil

Company

A [semak: perkataan tidak pasti]

B

C

Yang orang B ni

Dia adalah [semak: perkataan tidak pasti]

Kita panggil

Kita panggil dia [semak: perkataan tidak pasti]

Agent

ataupun hedge fund

agent [semak: perkataan tidak pasti]

ok [semak: perkataan tidak pasti]

agent lah [semak: perkataan tidak pasti]

macam unit trust ke apa kan

dia macam orang yang menguruskan dana tu

so

orang A

dia bagi duit kat orang B

dia kata

ok macam ni orang B

aku percaya kau ni pandai uruskan duit

kau invest lah kat mana-mana

kau nak letak [semak: perkataan tidak pasti]

ok cantik

so orang B

invest kat company

ABC ni

dia bagilah dalam bentuk

murabaha ke

dia bagi dalam bentuk

musyarakah ke

apa-apalah

Islamic terms

dia invest ke

Sukarela ke

Kod Hassan [semak: perkataan tidak pasti]

Jarang lah [semak: perkataan tidak pasti]

Orang letak eh [semak: perkataan tidak pasti]

Biasanya dalam

Mudarabah

Mudarabah

Biasanya lah [semak: perkataan tidak pasti]

Dia profit sharing

So agent

Letak company ABC

Dia buat profit sharing

Hasil keuntungan

Keuntungan return balik

Keuntungan return balik

Sebanyak RM

RM200,000 [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

Katakan lah

So apa yang berlaku

Agent ni

Dia tak boleh markup

Di sini [semak: perkataan tidak pasti]

Dia kena ambil

Dipanggil sebagai

Service fee

Maksud tak? [semak: perkataan tidak pasti]

Bawa RM

Tulis [semak: perkataan tidak pasti]

Mana [semak: perkataan tidak pasti]

Merah

Agent me ni dia kena ambil dalam bentuk [semak: perkataan tidak pasti]

Service

Fee [semak: perkataan tidak pasti]

Maksudnya

Katalah ok [semak: perkataan tidak pasti]

Saya charge service fee eh [semak: perkataan tidak pasti]

Saya akan menguruskan dana ni

Service fee saya adalah RM

RM30,000 [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

Untuk 12 bulan [semak: nombor atau jumlah]

Saya uruskan

Sebab saya nak kena buat due diligence

Saya nak kena kaji

Due diligence lah dan sebagainya

So point dia [semak: perkataan tidak pasti]

Orang B ni

Dia ada macam

Fixed rate biasanya

Sebab uruskan dana

Dia memang kena buat kerja [semak: perkataan tidak pasti]

Dia tak boleh lah [semak: perkataan tidak pasti]

Orang B ni main letak-letak macam tu je

Dia tak boleh macam tu

Dia tak boleh lah

Orang B ni main letak-letak macam tu

Dia tak boleh eh

Dia kena ada satu

Keuntungan yang disebabkan oleh kerja sebenar [semak: perkataan tidak pasti]

Dia ni macam agent lah

Agent

So dia ambil fixed rate

Orang A bagi duit kat orang B

Orang B invest kat C

Lepas tu C ni bayar balik

So berapa orang A untung

Orang A untung adalah

200k [semak: nombor atau jumlah]

Tolak dengan

30k [semak: nombor atau jumlah]

Dia pun untunglah

170k [semak: nombor atau jumlah]

Agent B ni pula [semak: perkataan tidak pasti]

Dia macam Islamic hedge fund [semak: perkataan tidak pasti]

Dia ambil fixed rate je

Takpe tuan saya menguruskan dana tuan ni [semak: perkataan tidak pasti]

Saya hanya minta

Sebagai pengurus

Yang menguruskan dana [semak: perkataan tidak pasti]

Yang mengkaji

Tengok investment opportunity

Saya nak

30 ribu contohnya setahun [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

mungkin kalau ada performance [semak: perkataan tidak pasti]

katalah ada profit

saya nak juga daripada situ

tapi benda ni kena dibuat secara

dia boleh jadi fleksibel lah

dia boleh jadi wakalah

dengan mudah rabah

maksudnya dia wakalah

dan dia jadi agent [semak: perkataan tidak pasti]

pada masa sama dia buat profit sharing juga

pun boleh juga

sebab dia profit sharing based on profit

bukannya based on duit yang diuruskan

ni beza hedge fund

sebab hedge fund

dia ada satu fixed rate lah [semak: perkataan tidak pasti]

Kalau awak tahu hedge fund

Hedge fund contohnya [semak: perkataan tidak pasti]

Dia uruskan 1 juta [semak: nombor atau jumlah]

Daripada sini ni dia dah buat 2 charge [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

Katalah dia charge

Saya nak charge [semak: perkataan tidak pasti]

2% plus 20% [semak: nombor atau jumlah]

Kira je 2% berapa? [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

2,000 [semak: nombor atau jumlah]

20,000 [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

20,000 [semak: nombor atau jumlah]

2% 20% [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

2% daripada 1 million [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

20,000 [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

yang ni adalah [semak: perkataan tidak pasti]

manage

ni manage

ni performance

ok ni standard hedge fund lah [semak: perkataan tidak pasti]

tak kisahlah 2% ke 4% ke [semak: nombor atau jumlah]

point dia macam ni [semak: perkataan tidak pasti]

hedge fund standard yang tak islamik ni

dia kata

kalau tuan bagi 1 juta [semak: nombor atau jumlah]

saya akan charge 2% yearly [semak: nombor atau jumlah]

sebab saya nak manage dana ni je

dah tak boleh dah

dalam islamik loan

islamik punya capital

dia tak boleh

keuntungan disebabkan duit

Dia kena keuntungan disebabkan service boleh [semak: perkataan tidak pasti]

So katalah saya hanya menguruskan dia 2% [semak: perkataan tidak pasti, nombor atau jumlah]

Terus saya nak charge 2% [semak: nombor atau jumlah]

1 million terus saya nak charge 2% [semak: nombor atau jumlah]

Tak boleh lah

Okay [semak: perkataan tidak pasti]

Manage

Dia charge daripada duit

Dia dah susah lah macam ni [semak: perkataan tidak pasti]

Okay lepas tu kalau perform

Saya ambil lagi 20% [semak: nombor atau jumlah]

Based on duit juga

Dia tak boleh

Sebab tu benda ni tak islamik

Walaupun dia dapat RM220,000 [semak: nombor atau jumlah]

Per year

Menguruskan duit tu

Tapi dalam konsep

Wakalah [semak: perkataan tidak pasti]

Bi Al-Ujrah [semak: perkataan tidak pasti]

Al-Ujrah

Ujrah ni adalah

fee, dia punya upah

service, dia kena bersandarkan

service pengurusan [semak: perkataan tidak pasti]

dan dia tak boleh atas hangin, dia kena buat kerja [semak: perkataan tidak pasti]

orang ni kena buat kerja, tu syarat dia

sebab tu saya susah nak experiment ni, saya bukannya [semak: perkataan tidak pasti]

license islamik lah bagaimana [semak: perkataan tidak pasti]

takde, saya ni cek GPT, Pak Latau [semak: perkataan tidak pasti]

tengok youtube sikit, macam tu je

so, tapi apa yang saya faham, bila saya dah kaji tu betul

dia kena buat kerja [semak: perkataan tidak pasti]

dia kena disandarkan

daripada kerja yang dibuat

bukan daripada duit yang dia uruskan, itu je

so, guys

Kalau awak baru tengok video ni [semak: perkataan tidak pasti]

Tahniah

Awak dah selangkah lebih bijak

That's why

Dalam loan option

The only cara

Untuk kita buat cara islamic

Adalah guna account hasan [semak: perkataan tidak pasti]

Contoh Amir

Amir bagi penyanyi duit [semak: perkataan tidak pasti]

Kita cakap Amir

Ternilalah Amir [semak: perkataan tidak pasti]

Kalau company ada untung

Kita bagi lebih [semak: perkataan tidak pasti]

Kalau company tak ada untung

Kita tak boleh buat apalah

Kita bagi pokok je lah

Kau ok tak? [semak: perkataan tidak pasti]

Aku ok tak apa [semak: perkataan tidak pasti]

Kita niat lah

Tak apa lah

Nanti kalau untung lebih

Bagi jalan lebih ke Amir [semak: perkataan tidak pasti]

Syarat dia

Amir tak boleh tahu

Berapa dia dapat

Dengan loan RM50,000 tu [semak: nombor atau jumlah]

Situasi kedua pula

Musyarakah

Ni standard lah [semak: perkataan tidak pasti]

Saya dah explain tadi

Yang ni [semak: perkataan tidak pasti]

Yang ni musyarakah ni [semak: perkataan tidak pasti]

Maksudnya kita buat

Tarik Amir [semak: perkataan tidak pasti]

Sebagai

Investor

Shareholder

Right

So itu sahaja

Untuk video type of capital [semak: perkataan tidak pasti]

Tahniah

Pada awak lebih bijak [semak: perkataan tidak pasti]

Daripada sebelum ni

So lepas ni boleh guna lah ayat

Aduh

Habis lah share aku dilute [semak: perkataan tidak pasti]

Hulau [semak: perkataan tidak pasti]

Kemah bawah [semak: perkataan tidak pasti]

Jumpa dalam video seterusnya [semak: perkataan tidak pasti]

Yes [semak: perkataan tidak pasti]